一、存活指南
1 老兵不死,轻仓无敌
2 风险交易不适合穷人
3 在K线块收线时入场
4 大数据公布前,没有调研和计划不要入场
5 不要同时:隔夜+重仓+不止损
6 带杠杆产品,亏损不加仓=>微调仓位减仓
7 周五加拿大数据出来后,不要追单
8 非美货币一致性差时,逐步减少一致性交易
二、学习内容:
初识市场:技术面
交易基本流程
交易系统
市场内部结构
三、周一完成当周交易计划表
四、控制风险只有止损吗?
一、存活指南
1 老兵不死,轻仓无敌
2 风险交易不适合穷人
3 在K线块收线时入场
4 大数据公布前,没有调研和计划不要入场
5 不要同时:隔夜+重仓+不止损
6 带杠杆产品,亏损不加仓=>微调仓位减仓
7 周五加拿大数据出来后,不要追单
8 非美货币一致性差时,逐步减少一致性交易
二、学习内容:
初识市场:技术面
交易基本流程
交易系统
市场内部结构
三、周一完成当周交易计划表
四、控制风险只有止损吗?
技术面就是客观记录市场的温度。
指标只是大概率事件。
K线分析趋势分析最重要。
道氏理论的N字形态:找顶点,定趋势,明优劣。
1 找顶点
左右两根K线的价格都无法越过某根K线的最低点叫波谷。
左右两根K线都无法越过某根K线的最高点叫波峰。
波峰和波谷必须是一一对应的。
2 定趋势
相继上升的价格波峰和波谷都相对应的高于前一个波峰和波谷,那么市场就处于上升趋势中。
相继下降的价格波峰和波谷都相对应地低于前一个波峰和波谷,那么市场处于下降趋势中。
相继平行的价格波峰与波谷都相对应的约等于前一个波峰和波谷,那么市场处于震荡趋势。
道氏点:我们将上升趋势中的最后一个波峰和次波峰之下的波谷称为道氏点。
道氏点的作用是判定趋势是否终结,在道氏理论判定思路下趋势终结只有道氏点被突破。
道氏点突破后的三种走势下跌,震荡,上扬配合图型重新判断。
4个点可以定义趋势,永恒经典N字形态。
确定趋势范围入场,止损在道氏点下方。止盈三种设法1不设止盈,2一小时图用同一品种日均波幅极限值作参考3四小时及以上做单用日均波幅最大值2倍做参考。
3明优劣
短线运用道氏理论空间很小,大周期适应性好。
只有等趋势展开后才能确认不能预示。
只有延迟才能把握住趋势最主要的部分,而不会多次犯下提前预测顶部和底部的错误,这就已经足够了。
英国央行跑在加拿大央行后面),是一个信号。若此次剪羊毛的是奥美,则奥美这波要去0.8然后坠落。若剪羊毛的是英镑,目标无法预估。周内而言,目前一致性极差,周内美指93.70-94.57区间较难打破,上破或者下破都是潜在反手机会。做多美元首选美日,做空美元首选美加(英镑和澳元属于布局,起步1个月持仓,你选美加就属于周内解决战斗)
3.【能源价格失控,但没必要接近86.54去做多】能源价格
开盘时间和北京时间相差5小时,冬令时6小时。
欧美活跃时间北京时间晚10点,日均最大和极限70--120点。
英镑活跃时间北京时间下午4点晚10点,日均最大和极限70--140点。
澳元最活跃时间北京时间晚10点,日均最大和极限60--90点。
美加最活跃时间北京时间晚10点,日均最大和极限50--100点。
美日最活跃时间北京时间早8点,下午3点,晚上10点。日均最大和极限45--100点。
黄金最活跃时间北京时间晚上8点。
活跃时段,接近收线,追单更容易成功。
日均波幅和日均最大波幅可作为交易计划参考。
基本面
一类数据:美,欧,英,加,澳,日利率决议,平均波动100点以上。
二类数据:GDP,CPI,失业率 美国数据自动升级。平均波动30--100点。
三类数据:零售销售月率 ,工业产出月率,PMZ等,平均波动小于30点。
美 欧 英 加 议息次数每年8次。
澳元11次每年。
日本12次每年。
为什么一类数据美联储跑不过欧央行?时间原因,一个晚上8点一个凌晨2点。
超一类数据:例国际机构评美国信用评级降级,出现黄金相对历史高点。
主权信用评级绝大部分是偏高的,变动是非常谨慎的,如果评级机构下调,说明实际情况太糟了。
我们不能预防所有的暴涨暴跌,但是一类数据公布的时间点我们能做好就足够了。
1,外汇市场的 一致性法则
果然是交易的艺术,第一遍看全程懵逼!
波动率,盘面时间加5就是北京时间,冬令时加6,欧元兑美元17点波动28点,离散度高
个人投资者的关键盲点:钱少 目标不明确
一、钱少 容错率低
(波动突破了心理止损和底线)
1)期货的止损单在止损后14个交易日的回归概率是98%。
2)股票的止损单处置率是82.6%
3)大部份人不是因为看错方向,而是瞎折腾。
1.1容错率如何降低
1)要多练(内部结松,计划表,总结)提高胜率
2)反向时微调仓位,提高容错率。
二、目标不明确 为什么要交易
1)目的就是要为了赚钱,寻找最优产品交易。
2)一定要守着风险敞口和盈利目标。
3)赚钱的目标要明确,每月/季/年设定盈亏目标。到达就休息,重视盈利亏损融短。下一季再开始。
参考值:月收益6-8%,季度12-15%,年度30-45%。
三、记住二八定律
1)行情分析不是交易的关键,你已经领先别人了。
2)自已先看行情定趋势,然后再去查网上的多空执仓对比。要有2/8定律的概念。
四、找自已的盲点。
五、交易的三重境界
概率 风控 人心
外汇交易的一至性法则不可忘。
确定到底现在是走单边还是震荡走势,来配操作方式。
按趋势来配自已最接受的操作。
一定要先看大势,再看系系货币(非美货币)的一至。最后才可以进,按N走势进场。
仓位管理,按承担亏损的限额计算交易本金的设定,按交易本金的金额设定交易仓位。
5倍杠杆对专业人来说算是比较高了(1万美元的本金,下0.5手。即是5倍)
总结一定要明确,可量化,可操作,可证伪。
建立交易体系。
方法(交易体系)》资金管理》执行》总结
一、止损、止盈(错减/对加)
1)微调仓位/顺势加仓/逆势减仓
2)逆势减仓方式:5:3:2(逆势一定要减仓)
3)顺势减仓方式:5:3:2
3.1顺势加仓方式:5:3:2(前提是总仓位不变
3.2顺势加仓方式:5:3:2(前提大周期在上升通道,可以在主周期在道氏点补。)
二、盈亏比是指在止损、止盈操作的情况下,就盈利的比例和亏损的比例。
三、胜率不能代表操作水平,盈亏比才是代平有体系的操作水平。
交易必备的结构
1、行情行析
2、资金管理
3、执行
4、总结
分析方法:
1)趋势
2)趋势+震荡
3)趋势+震荡+单列
资金管理:搞清楚自已有多少钱、算清楚自已盈亏多少
风险敞口=波动率*杠杆
不加仓,入场前定好,仓位横定操作。
1、美元指数就是大盘,要确定美元的趋势。
2、美元指数的趋势性行情,它对所有的货币是一致性的。
3、外汇分为:三系
1)欧系货币:欧、镑、瑞
2)商品货币:澳、加
3)避险货币:黄金、日元
3.1系内相同走向,系外不一至
3.2系内不同走向。
4、美元趋势的判定:
1)三系相同,美指趋势稳定。
2)系内相同,系外不同,减少仓位
3)系内不相同,不进场交易
5、时间周期的设定:大周期、主周期、小周期。自已适应哪个风格采用哪个周期,定义一个自已的主周期。
我适应周内交易:周内交易风格
1)小周期采用1小时线;
2)主周期采用4小时线;
3)大周期采用日线。
6、交易手册:
1)交易规划以主周期4小时为准。
2)主周期的方向必须服从于大周期走势才进场交易。
3)小周期及以下的行情都是随机波动。
7、交易结构
1)根据外汇市场一至性原则,选定美元趋势
2)按美元趋势,选定走势一至的外汇品种
3)选定的外汇品种主周期要与大周期一至,才进场。
一眼看上去就看得出来的N字形叫作趋势。千万别硬套。
一、只有按新的波谷、波锋算,并看得出来是N形才对。更新高或是更新低才算,1BP也算。
二、四个点定议趋势,低/高,低/高。永恒的N字形。
三、交易只按趋势操作;
四、看到不漂亮N时,就是震荡,不进场交易。
五、注意道氏点的铮别,趋势终止;
5.1止损:破了道氏点止损;
5.2止盈:破了道氏点止盈。
1)不设;
2)小时图做的交易可按日均波动值做为止盈点数;
3)四小时线做的交易按日均波动极大值的2倍做为止盈点数。
1、理想交易:波幅大 离散低 欧美定基准
2、把时段的交易当做一天的交易,波动值当做当天的涨跌限定。
3、注意交易时段的初未,别踩错了。交易时段结束,再进去等于白玩,搞不好就回调或是平整。
4、交易时段的波动值达到了后,就不要进了。等待下一个交易时段再进。
5、注意一、二、三类数据出报的当天波动加大,如遇台风。
5.1一类,超一类数据是会影响基本走势,做为决定考虑。
5.2二、三类数据出来会产生波动,但不太会影响大走势。做为协助参照。
博弈结构:盲利公式
外汇市场:零和游戏
交易市场的核心,是人与人之间的博弈。而非预测正确的走势。
对立结构的本质是人类经过博弈后,
没达成一致,震荡
达成一致,单边
自己的盲点决定赔多少钱
别人的盲点决定赚多少钱,行情只是一个载体
提高交易水平:
实践 总结 再实践 再总结
尽可能多的总结别人的盲点,弥补自己的盲点
博弈角度,个人投资者的2个盲点
·钱少·目标不明确
钱少导致:容错率少
钱少容错率低怎么解决?
勤于练习,努力提高胜率(市场内部结构,交易计划表,多总结)
尽量保证自己有更多的机会出手(微调仓位)
大资金一次失控扛单不致命,小资金一次时空扛单就致命了,微调仓位帮助减少扛单的可能性。
微调仓位降低了完全看错趋势所需要付出的代价,提高了容错率,也降低了处置效应带来的亏损。
目标不明确
博弈论的核心基于自己或双方的利益,寻找出最优策略
如果你连自己想要什么都不知道,你的策略是漫无目的的,何来最优解
二八定律
盲利公式导致二八定律,二八定律是市场运作的本质。成功的注定是少数。
我的交易思维流程
·财经日历,极值兑现结构判大势
·外汇市场一致性法则,验证是否为趋势行情
·如果是大波段,潜意识思考,大波段是日线以上。一定要根据自己的分析做出大转折判断以后,如果市场上认同的人越多,我会认为正确的概率越低,我就会等一等。
·资金管理。执行。总结
交易的三重境界
·概率-概率的好坏,概率的高低
·风控-风险控制融入在每一步的行为模式中
·人心-人的博弈
极值兑现结构:技术面逐渐实现最近和最重要的基本面预期价值,直到该基本面的实际价值公布和确认。
在经济数据公布之前,市场往往有一个主流的预期,是大家归纳出来的,这个就算基本面驱动分析和心理因素分析的要点。
随着数据公布日期的临近,汇价逐渐向预期靠拢。
汇价走到数据公布当日或者公布前几个小时,就会出现观望或调整。
基本面公布后,出现3种情况
1:价格预期值 大于 实际公布值
汇价折返
例子,非农公布前,周1到周四狂跌;周五公布后,预期15:实际12.5;因为公布的数据只比预期少一点点,这一点差距不足让前面4天跌的太猛的意思,后面需要拉升
2:价格预期值 小于 实际公布值
汇价继续跑
例子:美联储利率决议前,周一周二没有明显倾向;实际公布值,美联储表示年内暂停加息。利空美元,价格继续跑。
3:价格的预期值 对于 实际公布值 而言基本到位
下一个市场焦点 将会引导价格
大众盯着K线的走势(焦点)
我们盯着新闻的变化(大众的盲点)
通过极值预判走势
基本面的极值往往对应价格的极值。价格上显著的极值高点和低点,这些位置一般都与具体的基本面和心理因素极端状况有关,比如利率趋势预判变动点,全球股市暴跌等等。也就是说价格走势背后一定有特定的基本面和心理因素,一定要通过价格去看心理面和基本面,通过心理面和基本面来预判价格。
一类数据好比大海上的灯塔,给与大家方向。
找顶点,找到当前汇价相邻的显著高点和低点
做标记,标出这些高低点当时的基本面和心理面情形
比大小,查看现在的基本面和心理面情形,看是否在程度上有超越的可能
下结论,如果有超越的可能,就期待单边趋势的到来,如果美元就继续当作震荡市场。
市场内部结构-上
·市场三要素
传统思维,往往局限于技术面和基本面本身
基本面是 驱动因素
技术面是 行为反应
两者之间有一个心理因素来过滤,反向也可以验证。
驱动因素和心理因素是主导地位
基本面和心理因素是行情的决定性因素,努力提高可以起到事半功倍的效果。
基本面 驱动因素有:
政治因素,利率差异,经济数据,意外事件(恐怖袭击,战争,病毒大爆发)
心理因素
市场对于预期的反应+对于公布的数据的反应
行为反应是技术形态
货币对的核心驱动因素是 央行利率决议,经济数据是辅助
黄金,与真实利率成反比。真实利率=10年美债收益率-美国通胀率。通胀率一个月才变一次。
原油,供需关系,只有这一个核心因素。原油和利率没关系。
如何提高基本面分析能力?
1保持好奇心,大量积累,和财经新闻都需要看,看到不懂的专业名词都要去搞懂它。
每天看大量新闻,会让一个交易员对各国经济的基本情况几乎了如指掌,在此基础上的操作,不能完全算是脱离基本面的投机。基本面分析是普通投资者的盲点,也是优秀交易员的焦点,因为这是一个需要大量积累并且看不到即时收益的部分,只有把它作为焦点,你的累计速度才有可能让你赚钱
2根据实战经验,不断更新
书本能提供的是理论,理论是工具,使用工具是需要根据客观情况来选择。需要不断反思和更新自己的知识结构。
非农为什么波动巨大:因为它可以引导预期
2011-14年,引导QE预期,影响最大
14-15年,引导第一次加息预期,较大
15-16年,引导加息速率预期,大
17至今 几乎引导不了预期,波动
无法引导预期的非农,也就从 一类数据中出名了。
3多在学习群提问
4推荐书单
市场三要素:心理分析
·基本面因素是经过心理因素过滤后,才能反应到技术形态上。
·基本面和技术面是互相验证的,任何利好若不转化为市场中的共识,汇价就绝不会涨,相反亦然,这取决于市场的认知。市场的认知才是最重要的。
·技术面反推,汇价表现很强,就要去思考为什么会很强,是否有基本面的支持。
心理过滤的3种形式
·基本面经过心理因素过滤后,没有道指技术面的行为变动
例子,16年,日央行实行负利率;但是上一次15年12月的利率决议,扩大QQE时间+购买品种,美日暴跌,很多人不敢做。结果:日内上涨,但是最后还是跌破负利率一起暴涨的那根K线
·基本面经过心理因素过滤后,导致技术面的行为变动
例子1,15年12月3,欧央行基本铁定降息,说不定还要扩大QE
心理分析,欧元又要暴跌
技术面分析,欧央行利率决议之前,暴跌
例子2,和例子1同一个事。
基本面驱动:欧央行降低存款利率+延长QE,但没有降息,没有扩大QE
心理分析:完了,预期落空,欧元暴涨
技术面反应:欧元立即暴涨200点
·技术面和基本面相互验证,进而影响了心理因素扩大技术面的反应。
对立结构
基本面驱动因素和心理因素决定了市场的对立结构:市场要么单边,呀么震荡。
任何分析方法,要么对单边走势有效,要么对震荡有效。无论分析方法多牛逼,都无法摆脱这个限制。
所以,交易第一步,判断大势是单边还是震荡。
交易流程表的本质是先筛选单边行情,然后用趋势类的N字法则进行交易。
微调仓位
止损止盈知易行难
做不到的事情就是没有实际价值的
就算止损了,也不要不甘心,否则迟早有一天会犯错
因为交易是人性格的体现,生活中我们也不愿意认错。
止损止盈是理论支持,实际执行还有更多的技巧
认错神器:微调仓位
*逆势减仓
当行情往你不利的方向运行时,分批减仓:按照5:3:2的比例来减仓
及时限制风险扩大的同时,避免市场噪音对我们造成损失。一次性止损虽然很多时候损失更小,但是市场噪音最终会让交易者放弃止损。(盲点,做得到比合理更重要)
和直接止损相比,逆势分批止损减仓容易执行,心里压力小,而且给了你2次机会去观察行情会不会再次逆转回来
和扛单相比,逆势分批减仓帮助你限制风险扩大。
逆势减仓和逆势加仓对比
逆势减仓比逆势加仓亏损小的多!
任何带杠杆的产品,逆势只能减仓,万一碰到稍微大一点的单边,马上万劫不复。
*顺势减仓
也是5:3:2
拿不住的时候平一部分,既锁定了部分利润,也保留了拿住大趋势的可能性。
平时开1手的,开单可以分0.5手,0.3手,0.2手去开仓,然后设置不同的止损位。
*顺势加仓-仅限资深玩家使用!
也是5:3:@
顺势加仓,加仓后的,盈亏平均要低于38.2回撤,不容易被破。
顺势分批加仓绝大多数情况下都会触及保护,但剩下的情况就算超级大利润
反复触及保护还能坚持使用,必须对交易系统必备结构了如指掌才行。
总结:1传统的止损止盈好比成王败寇,不成功便成仁
2微调仓位将锋芒慢慢嵌入市场,直到化为无形
3在微调仓位的作用下,
错了经常需要减仓,所以会出现很多小亏损的单子。
对了加减都可能,但是赢利点数一定很多。
超越技术分析的投机之道-[对了加仓,错了减仓]
交易系统必备结构 中
1执行
系统性问题本质上是方法论不够完善,需要通过后天的总结和修正来进一步优化。
非系统问题,刚开始使用某个方法论,没有经过一定时间的熟悉,缺少信心,人和方法论缺少磨合。
使用者的信心很重要。
很多人的实际情况是这样:
听说方法A,失败,换B,失败换C
不停的学习新方法,每一个方法熟悉度都不高
越熟悉的方法,违背纪律的概率就越低
如果一个方法论你不熟悉:
*至少复盘10次,熟悉方法
*极小仓位实盘交易尝试3次,积累经验
方法论以外的执行问题:
盲点-交易策略承担的风险过大
交易策略承担的风险越合适,违背纪律的概率就越低
盲点-交易占生活的比重每个人不一样
比如你白天工作很忙,却非要学习超短线的交易方法
交易策略切合自己的生活节奏,违背纪律的概率就越低
盲点-交易者本身缺乏良好的精神状态
2总结