一、存活指南

1 老兵不死，轻仓无敌

2 风险交易不适合穷人

3 在K线块收线时入场

4 大数据公布前，没有调研和计划不要入场

5 不要同时：隔夜+重仓+不止损

6 带杠杆产品，亏损不加仓=>微调仓位减仓

7 周五加拿大数据出来后，不要追单

8 非美货币一致性差时，逐步减少一致性交易

二、学习内容：

初识市场：技术面

交易基本流程

交易系统

市场内部结构

三、周一完成当周交易计划表

四、控制风险只有止损吗？

技术面就是客观记录市场的温度。

指标只是大概率事件。

K线分析趋势分析最重要。

道氏理论的N字形态：找顶点，定趋势，明优劣。

1 找顶点

左右两根K线的价格都无法越过某根K线的最低点叫波谷。

左右两根K线都无法越过某根K线的最高点叫波峰。

波峰和波谷必须是一一对应的。

2 定趋势

相继上升的价格波峰和波谷都相对应的高于前一个波峰和波谷，那么市场就处于上升趋势中。

相继下降的价格波峰和波谷都相对应地低于前一个波峰和波谷，那么市场处于下降趋势中。

相继平行的价格波峰与波谷都相对应的约等于前一个波峰和波谷，那么市场处于震荡趋势。

道氏点：我们将上升趋势中的最后一个波峰和次波峰之下的波谷称为道氏点。

道氏点的作用是判定趋势是否终结，在道氏理论判定思路下趋势终结只有道氏点被突破。

道氏点突破后的三种走势下跌，震荡，上扬配合图型重新判断。

4个点可以定义趋势，永恒经典N字形态。

确定趋势范围入场，止损在道氏点下方。止盈三种设法1不设止盈，2一小时图用同一品种日均波幅极限值作参考3四小时及以上做单用日均波幅最大值2倍做参考。

3明优劣

短线运用道氏理论空间很小，大周期适应性好。

只有等趋势展开后才能确认不能预示。

只有延迟才能把握住趋势最主要的部分，而不会多次犯下提前预测顶部和底部的错误，这就已经足够了。

开盘时间和北京时间相差5小时，冬令时6小时。

欧美活跃时间北京时间晚10点，日均最大和极限70--120点。

英镑活跃时间北京时间下午4点晚10点，日均最大和极限70--140点。

澳元最活跃时间北京时间晚10点，日均最大和极限60--90点。

美加最活跃时间北京时间晚10点，日均最大和极限50--100点。

美日最活跃时间北京时间早8点，下午3点，晚上10点。日均最大和极限45--100点。

黄金最活跃时间北京时间晚上8点。

活跃时段，接近收线，追单更容易成功。

日均波幅和日均最大波幅可作为交易计划参考。

基本面

一类数据：美，欧，英，加，澳，日利率决议，平均波动100点以上。

二类数据：GDP,CPI,失业率 美国数据自动升级。平均波动30--100点。

三类数据：零售销售月率 ，工业产出月率，PMZ等，平均波动小于30点。

美 欧 英 加 议息次数每年8次。

澳元11次每年。

日本12次每年。

为什么一类数据美联储跑不过欧央行？时间原因，一个晚上8点一个凌晨2点。

超一类数据：例国际机构评美国信用评级降级，出现黄金相对历史高点。

主权信用评级绝大部分是偏高的，变动是非常谨慎的，如果评级机构下调，说明实际情况太糟了。

我们不能预防所有的暴涨暴跌，但是一类数据公布的时间点我们能做好就足够了。

1，外汇市场的 一致性法则

果然是交易的艺术，第一遍看全程懵逼！

波动率，盘面时间加5就是北京时间，冬令时加6，欧元兑美元17点波动28点，离散度高

个人投资者的关键盲点：钱少  目标不明确

一、钱少   容错率低

（波动突破了心理止损和底线）

1）期货的止损单在止损后14个交易日的回归概率是98%。

2）股票的止损单处置率是82.6%

3）大部份人不是因为看错方向，而是瞎折腾。

1.1容错率如何降低

1）要多练（内部结松，计划表，总结）提高胜率

2）反向时微调仓位，提高容错率。

二、目标不明确   为什么要交易

1）目的就是要为了赚钱，寻找最优产品交易。

2）一定要守着风险敞口和盈利目标。

3）赚钱的目标要明确，每月/季/年设定盈亏目标。到达就休息，重视盈利亏损融短。下一季再开始。

参考值：月收益6-8%，季度12-15%，年度30-45%。

三、记住二八定律

1）行情分析不是交易的关键，你已经领先别人了。

2）自已先看行情定趋势，然后再去查网上的多空执仓对比。要有2/8定律的概念。

四、找自已的盲点。

五、交易的三重境界

概率  风控  人心

外汇交易的一至性法则不可忘。

确定到底现在是走单边还是震荡走势，来配操作方式。

按趋势来配自已最接受的操作。

一定要先看大势，再看系系货币（非美货币）的一至。最后才可以进，按N走势进场。

仓位管理，按承担亏损的限额计算交易本金的设定，按交易本金的金额设定交易仓位。

5倍杠杆对专业人来说算是比较高了（1万美元的本金，下0.5手。即是5倍）

总结一定要明确，可量化，可操作，可证伪。

建立交易体系。

方法（交易体系）》资金管理》执行》总结

一、止损、止盈（错减/对加）

1）微调仓位/顺势加仓/逆势减仓

2）逆势减仓方式：5：3：2（逆势一定要减仓）

3）顺势减仓方式：5：3：2

3.1顺势加仓方式：5：3：2（前提是总仓位不变

3.2顺势加仓方式：5：3：2（前提大周期在上升通道，可以在主周期在道氏点补。）

二、盈亏比是指在止损、止盈操作的情况下，就盈利的比例和亏损的比例。

三、胜率不能代表操作水平，盈亏比才是代平有体系的操作水平。

交易必备的结构

1、行情行析

2、资金管理

3、执行

4、总结

分析方法：

1）趋势

2）趋势+震荡

3）趋势+震荡+单列

资金管理：搞清楚自已有多少钱、算清楚自已盈亏多少

风险敞口=波动率*杠杆

不加仓，入场前定好，仓位横定操作。

1、美元指数就是大盘，要确定美元的趋势。

2、美元指数的趋势性行情，它对所有的货币是一致性的。

3、外汇分为：三系

1）欧系货币：欧、镑、瑞

2）商品货币：澳、加

3）避险货币：黄金、日元

3.1系内相同走向，系外不一至

3.2系内不同走向。

4、美元趋势的判定：

1）三系相同，美指趋势稳定。

2）系内相同，系外不同，减少仓位

3）系内不相同，不进场交易

5、时间周期的设定：大周期、主周期、小周期。自已适应哪个风格采用哪个周期，定义一个自已的主周期。

我适应周内交易：周内交易风格

1）小周期采用1小时线；

2）主周期采用4小时线；

3）大周期采用日线。

6、交易手册：

1）交易规划以主周期4小时为准。

2）主周期的方向必须服从于大周期走势才进场交易。

3）小周期及以下的行情都是随机波动。

7、交易结构

1）根据外汇市场一至性原则，选定美元趋势

2）按美元趋势，选定走势一至的外汇品种

3）选定的外汇品种主周期要与大周期一至，才进场。

一眼看上去就看得出来的N字形叫作趋势。千万别硬套。

一、只有按新的波谷、波锋算，并看得出来是N形才对。更新高或是更新低才算，1BP也算。

二、四个点定议趋势，低/高，低/高。永恒的N字形。

三、交易只按趋势操作；

四、看到不漂亮N时，就是震荡，不进场交易。

五、注意道氏点的铮别，趋势终止；

5.1止损：破了道氏点止损；

5.2止盈：破了道氏点止盈。

1）不设；

2）小时图做的交易可按日均波动值做为止盈点数；

3）四小时线做的交易按日均波动极大值的2倍做为止盈点数。

1、理想交易：波幅大   离散低   欧美定基准

2、把时段的交易当做一天的交易，波动值当做当天的涨跌限定。

3、注意交易时段的初未，别踩错了。交易时段结束，再进去等于白玩，搞不好就回调或是平整。

4、交易时段的波动值达到了后，就不要进了。等待下一个交易时段再进。

5、注意一、二、三类数据出报的当天波动加大，如遇台风。

5.1一类，超一类数据是会影响基本走势，做为决定考虑。

5.2二、三类数据出来会产生波动，但不太会影响大走势。做为协助参照。

博弈结构：盲利公式

外汇市场：零和游戏

交易市场的核心，是人与人之间的博弈。而非预测正确的走势。

对立结构的本质是人类经过博弈后，

没达成一致，震荡

达成一致，单边

自己的盲点决定赔多少钱

别人的盲点决定赚多少钱，行情只是一个载体

提高交易水平：

实践 总结 再实践 再总结

尽可能多的总结别人的盲点，弥补自己的盲点

博弈角度，个人投资者的2个盲点

·钱少·目标不明确

钱少导致：容错率少

钱少容错率低怎么解决？

勤于练习，努力提高胜率（市场内部结构，交易计划表，多总结）

尽量保证自己有更多的机会出手（微调仓位）

大资金一次失控扛单不致命，小资金一次时空扛单就致命了，微调仓位帮助减少扛单的可能性。

微调仓位降低了完全看错趋势所需要付出的代价，提高了容错率，也降低了处置效应带来的亏损。

目标不明确

博弈论的核心基于自己或双方的利益，寻找出最优策略

如果你连自己想要什么都不知道，你的策略是漫无目的的，何来最优解

二八定律

盲利公式导致二八定律，二八定律是市场运作的本质。成功的注定是少数。

我的交易思维流程

·财经日历，极值兑现结构判大势

·外汇市场一致性法则，验证是否为趋势行情

·如果是大波段，潜意识思考，大波段是日线以上。一定要根据自己的分析做出大转折判断以后，如果市场上认同的人越多，我会认为正确的概率越低，我就会等一等。

·资金管理。执行。总结

交易的三重境界

·概率-概率的好坏，概率的高低

·风控-风险控制融入在每一步的行为模式中

·人心-人的博弈

极值兑现结构：技术面逐渐实现最近和最重要的基本面预期价值，直到该基本面的实际价值公布和确认。

在经济数据公布之前，市场往往有一个主流的预期，是大家归纳出来的，这个就算基本面驱动分析和心理因素分析的要点。

随着数据公布日期的临近，汇价逐渐向预期靠拢。

汇价走到数据公布当日或者公布前几个小时，就会出现观望或调整。

基本面公布后，出现3种情况

1：价格预期值 大于 实际公布值

     汇价折返

例子，非农公布前，周1到周四狂跌；周五公布后，预期15：实际12.5；因为公布的数据只比预期少一点点，这一点差距不足让前面4天跌的太猛的意思，后面需要拉升

2：价格预期值 小于 实际公布值

     汇价继续跑

例子：美联储利率决议前，周一周二没有明显倾向；实际公布值，美联储表示年内暂停加息。利空美元，价格继续跑。

3：价格的预期值 对于 实际公布值 而言基本到位

     下一个市场焦点 将会引导价格

大众盯着K线的走势（焦点）

我们盯着新闻的变化（大众的盲点）

通过极值预判走势

基本面的极值往往对应价格的极值。价格上显著的极值高点和低点，这些位置一般都与具体的基本面和心理因素极端状况有关，比如利率趋势预判变动点，全球股市暴跌等等。也就是说价格走势背后一定有特定的基本面和心理因素，一定要通过价格去看心理面和基本面，通过心理面和基本面来预判价格。

一类数据好比大海上的灯塔，给与大家方向。

找顶点，找到当前汇价相邻的显著高点和低点

做标记，标出这些高低点当时的基本面和心理面情形

比大小，查看现在的基本面和心理面情形，看是否在程度上有超越的可能

下结论，如果有超越的可能，就期待单边趋势的到来，如果美元就继续当作震荡市场。

市场内部结构-上

·市场三要素

传统思维，往往局限于技术面和基本面本身

基本面是 驱动因素

技术面是 行为反应

两者之间有一个心理因素来过滤，反向也可以验证。

驱动因素和心理因素是主导地位

基本面和心理因素是行情的决定性因素，努力提高可以起到事半功倍的效果。

基本面 驱动因素有：

政治因素，利率差异，经济数据，意外事件（恐怖袭击，战争，病毒大爆发）

心理因素

市场对于预期的反应+对于公布的数据的反应

行为反应是技术形态

货币对的核心驱动因素是 央行利率决议，经济数据是辅助

黄金，与真实利率成反比。真实利率=10年美债收益率-美国通胀率。通胀率一个月才变一次。

原油，供需关系，只有这一个核心因素。原油和利率没关系。

如何提高基本面分析能力？

1保持好奇心，大量积累，和财经新闻都需要看，看到不懂的专业名词都要去搞懂它。

每天看大量新闻，会让一个交易员对各国经济的基本情况几乎了如指掌，在此基础上的操作，不能完全算是脱离基本面的投机。基本面分析是普通投资者的盲点，也是优秀交易员的焦点，因为这是一个需要大量积累并且看不到即时收益的部分，只有把它作为焦点，你的累计速度才有可能让你赚钱

2根据实战经验，不断更新

书本能提供的是理论，理论是工具，使用工具是需要根据客观情况来选择。需要不断反思和更新自己的知识结构。

非农为什么波动巨大：因为它可以引导预期

2011-14年，引导QE预期，影响最大

14-15年，引导第一次加息预期，较大

15-16年，引导加息速率预期，大

17至今 几乎引导不了预期，波动

无法引导预期的非农，也就从 一类数据中出名了。

3多在学习群提问

4推荐书单

市场三要素：心理分析

·基本面因素是经过心理因素过滤后，才能反应到技术形态上。

·基本面和技术面是互相验证的，任何利好若不转化为市场中的共识，汇价就绝不会涨，相反亦然，这取决于市场的认知。市场的认知才是最重要的。

·技术面反推，汇价表现很强，就要去思考为什么会很强，是否有基本面的支持。

心理过滤的3种形式

·基本面经过心理因素过滤后，没有道指技术面的行为变动

例子，16年，日央行实行负利率；但是上一次15年12月的利率决议，扩大QQE时间+购买品种，美日暴跌，很多人不敢做。结果：日内上涨，但是最后还是跌破负利率一起暴涨的那根K线

·基本面经过心理因素过滤后，导致技术面的行为变动

例子1，15年12月3，欧央行基本铁定降息，说不定还要扩大QE

心理分析，欧元又要暴跌

技术面分析，欧央行利率决议之前，暴跌

例子2，和例子1同一个事。

基本面驱动：欧央行降低存款利率+延长QE，但没有降息，没有扩大QE

心理分析：完了，预期落空，欧元暴涨

技术面反应：欧元立即暴涨200点

·技术面和基本面相互验证，进而影响了心理因素扩大技术面的反应。

对立结构

基本面驱动因素和心理因素决定了市场的对立结构：市场要么单边，呀么震荡。

任何分析方法，要么对单边走势有效，要么对震荡有效。无论分析方法多牛逼，都无法摆脱这个限制。

所以，交易第一步，判断大势是单边还是震荡。

交易流程表的本质是先筛选单边行情，然后用趋势类的N字法则进行交易。

微调仓位

止损止盈知易行难

做不到的事情就是没有实际价值的

就算止损了，也不要不甘心，否则迟早有一天会犯错

因为交易是人性格的体现，生活中我们也不愿意认错。

止损止盈是理论支持，实际执行还有更多的技巧

认错神器：微调仓位

*逆势减仓

当行情往你不利的方向运行时，分批减仓：按照5：3：2的比例来减仓

及时限制风险扩大的同时，避免市场噪音对我们造成损失。一次性止损虽然很多时候损失更小，但是市场噪音最终会让交易者放弃止损。（盲点，做得到比合理更重要）

和直接止损相比，逆势分批止损减仓容易执行，心里压力小，而且给了你2次机会去观察行情会不会再次逆转回来

和扛单相比，逆势分批减仓帮助你限制风险扩大。

逆势减仓和逆势加仓对比

逆势减仓比逆势加仓亏损小的多！

任何带杠杆的产品，逆势只能减仓，万一碰到稍微大一点的单边，马上万劫不复。

*顺势减仓

也是5：3：2

拿不住的时候平一部分，既锁定了部分利润，也保留了拿住大趋势的可能性。

平时开1手的，开单可以分0.5手，0.3手，0.2手去开仓，然后设置不同的止损位。

*顺势加仓-仅限资深玩家使用！

也是5：3：@

顺势加仓，加仓后的，盈亏平均要低于38.2回撤，不容易被破。

顺势分批加仓绝大多数情况下都会触及保护，但剩下的情况就算超级大利润

反复触及保护还能坚持使用，必须对交易系统必备结构了如指掌才行。

总结：1传统的止损止盈好比成王败寇，不成功便成仁

2微调仓位将锋芒慢慢嵌入市场，直到化为无形

3在微调仓位的作用下，

错了经常需要减仓，所以会出现很多小亏损的单子。

对了加减都可能，但是赢利点数一定很多。

超越技术分析的投机之道-[对了加仓，错了减仓]

交易系统必备结构 中

1执行

系统性问题本质上是方法论不够完善，需要通过后天的总结和修正来进一步优化。

非系统问题，刚开始使用某个方法论，没有经过一定时间的熟悉，缺少信心，人和方法论缺少磨合。

使用者的信心很重要。

很多人的实际情况是这样：

听说方法A，失败，换B，失败换C

不停的学习新方法，每一个方法熟悉度都不高

越熟悉的方法，违背纪律的概率就越低

如果一个方法论你不熟悉：

*至少复盘10次，熟悉方法

*极小仓位实盘交易尝试3次，积累经验

方法论以外的执行问题:

盲点-交易策略承担的风险过大

交易策略承担的风险越合适，违背纪律的概率就越低

盲点-交易占生活的比重每个人不一样

比如你白天工作很忙，却非要学习超短线的交易方法

交易策略切合自己的生活节奏，违背纪律的概率就越低

盲点-交易者本身缺乏良好的精神状态

2总结