大周期决定小周期

切记“不要重仓，不要不及时止损，不要锁仓”

状态不好的时候不要做单

任务7：第四课-进阶篇-授A

一季度春节前一二个礼拜适合做多，春节后一两周上涨概率约80%,回报最差的是三月，二季度最容易下跌的季度，往往集中在5、6月份；五一劳动节，要持仓最好空单。下跌到上涨过渡是七月，旺季往往在8、9、10月，9月上涨概率低于8月，但幅度大，收益大，表现最好。国庆节大概率持空单。11、12月下跌

真假突破三原则：

突破在外：由震荡市进入单边市的转折性动作，即经过反复测试出现方向性选择，加速朝某个方向产生巨大惯性，常常伴随着

保持在外

充分回吐

任务6-1 第三课--寻觅篇-法B

法是交易方法、交易法规（三大误区）。每一位能够真琥在市场长期生存的投资者都应该有自己的一套交易与交易法规，此篇章的核心在于寻找合入场点、出场点，即制定交易计划和策略，掌握投资交易的方法。

如何进场与出场

交易法规(不重仓、锁仓、抗单)

交易策略(计划)

交易时机

进场位

止损位

止盈位

变动预案

同一级别找支撑和阻力，即都在小时级别或日线级别找

低买高卖，须找到重要阻力位和支撑位

实战三大误区

孤注一掷，赌博心态!(重仓)(重仓大于六层仓小于满仓，一至二层是轻仓),满仓，半仓

不认错，只认拖（不止损）

不愿出场爱锁仓(锁仓)

三个误区由轻至重，杜绝锁仓

实战三大经验：

大周期决定小周期，小周期酝酿大周期：例如长期形态强于中期形态，中期形态强于短期形态；周期越大指标越有效，反之越无效等等。(大周期是否走完)

位置比形态更重要：例如"关肩底"形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在市场底部区域，但如果在市场的高价区出现这种形态，成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。因此，在高位最可能出现头部，在低位最可能出现底部是最朴素也是最有效的投资规律。

市场方向（趋势）比位置更重要：例如市场的高低不重要，市场的趋势才是最得要的。也许市场已经达到很高或很低的区域，但只要投资者能够准确判断市场的内在趋势，就仍然可以买进或者持有。

基本面/货币政策/美联储降息周期

美联储每年开八次会议，主席四次讲话

时间换空间，空间换时间

震荡是常态

K线本质：高、开、低、收

个人交易系统的构建与完善

内涵：投资者构建并运用交易系统来帮助解决交易过程中的信息收集与判断、交易计划、资金金管理、交易执行等问题的系统性的交易方法。

特点：交易系统能够规避投资金者的主观性，从而实现客观分析市场，避免不必要的贪婪与恐惧，养成良好的投资金习惯，并让资金管理制度化，风险控制制度化，是投资者在金融大风浪中生存的保证。

目的：存活下来并长期稳定的盈利。

理念：风险第一，量力而行。

核心：盈亏比与成功率。

1、成功率高，而盈亏比低，很难盈利。

2、盈亏比高，而成功率低，还能稳定盈利。

3、成功率和盈亏比都要高，利润增长速度最快。

核心：盈亏比（至少2：1）与成功率是长期盈利的关键，并且前者比后者更重要。

趋势理论是指市场一旦形成了下降或上升趋势后，就将沿下降或上升的方向运行。

短期趋势（交易者）数天至数个星期；

中期  投机者

长期  投资者

时间维度（短/中/长期)/空间维度（上行/震荡/下行)

市场中学会生存！！！

先生存，再赚钱。不在乎赚多赚少！

市场中要注重与自己沟通！！

赔钱的主要因素是方法错误，而不是方向性错误。

盈亏比例2：1 

六脉真言：道、

一、基本面分析

基本面是用来定性分析，做空还是多。（定量)不能解决什么位置买还是卖，买多少

金有双重属性，货币/商品

1、美元指数  

美国货币政策

   政治环境

   经济状况

   股市表现  大多数正相关（日元避险货币逆相关)

二、技术面分析

技术分析三原则，即三大假设性原则

1、市场行为反映一切信息(反映性）

这个理论假设说明市场人士都要进行理性交易时，技术分析就能发挥最佳的预测功能

一个月前两周重点关注基本面，后两周重点关注技术形态

2、价格呈趋势及形态变动(趋向性)

按物理学观点，运动中的趋势一旦形成更可能持续而不是反转，市场运动也存在趋势，顺势而为是实际操盘的一项核心内容。

3、历史会重演(重演性)

江山易改，本性难移。图形收集了投资者的希望与恐惧，而这一切过去如此，将来基本上也会如此，因为人类的心理从来没改变。

技术面实战三大经验：

1. 大周期决定小周期，小周期酝酿大周期

2. 位置比形态更重要

3. 市场方向（趋势）比位置更重要

技术面实战三大误区：

1. 重仓

2. 不止损

3. 锁仓

区间交易：

逢低买入，逢高卖出，进场标准：盈亏比2:1以上

1.行情一般第三次或者第四次容易突破

2.涨上去很慢，跌下来非常的快

1.一般建议，每一年5月至10月持有债券，然后11月至第二年的4月持有股票

2.重仓·不止损·锁仓是投资者通常出现的三种错误行为

3.美联储每一年有8次利率会议

顶部和底部没有形成之前，就去猜顶和猜底叫左侧交易！

顶部和底部彻底形成后再去进场交易，叫做右侧交易！

，

基本面用来定性（做多，做空），技术面用来定量（哪里买，哪里卖）

资金管理（买多少卖多少）

美元指数和黄金价格内相关（逆相关）不绝对

黄金充当货币时和美元正相关

充当货物时逆相关

现处于美元加息周期

共和党代表大资本家（军火商等），美元走势加强，民主党时期美元弱势

美国现处于共和党执政

一般股市和汇率（货币）正相关（日本除外）

 日元避险货币，股市和汇率逆相关

技术分析三原则：反应性，趋向性，重演性

（日本蜡烛图技术，期货市场技术分析）

反应性：市场行为代表投资者对当前市场的态度和看法

盘越大越理性，技术分析更有用

一个月的前两周关注基本面，后两周关注技术面

趋向性：顺势而为

趋势交易，顺势而为

重演性：心理从未改变

上证指数抄底1800左右

制造业PMI

非制造业PMI  采购经理人

三大假设性原则：

1、反映性 2、趋向性   3、重演性

交易系统：

成功率和盈亏比

三大误区：

重仓、不止损、锁仓

三大实战经验：

大周期决定小周期，小周期酝酿大周期

位置比形态更重要

市场方向（趋势）比位置更重要

真假突破三原

突破在外   保持在外   充分回吐

震荡市的空间较小，因此时间周期较长。

一旦走出单边市，空间大，时间小。

时空相对恒定。

震荡是常态，单边是少数，

要赚单边而不是震荡。

黄金与美联储利率大趋势是正相关，通货膨胀上升，加利率，通货膨胀有利黄金。

油价上升，通货膨胀上升，黄金涨。

历史重演性。

美国股市、香港市场、外汇，K

入门篇 趋势交易之技B

1. K线组合：早晨之星、黄昏之星等等

K线组合的参考意义高于单根K线

2. K线形态：反转形态和中继形态

K线形态的参考意义高于K线组

反转形态是有方向的；而中继形态是没有方向的。

头肩形态：

双顶双底

小结：形态出现后；观察下指标MACD，看有无背离配合！

圆弧顶：形态较为罕，说明趋势平缓，逐渐变化，一旦形态形成，则极易形成单边行情！

中继形态

收敛三角形（可突破而做）、扩散三角形（不好操做）、矩形形态（可操作）

3. 基础知识巩固

4. 短线：日线找趋势，小时级别找入场点和出场点

第二篇 入门篇 趋势交易之技 A

1. 基本面分析之二：货币政策

1.1 套息交易：例：澳联储利率2.0；美联储利率0.25；此时做多澳美，则会产生息差受益。

1.2 黄金的淡季：2月份

2. 时间和空间

震荡市：空间很小，所以用时间周期来弥补

单边市：空间很大，所以时间总是很短

时间和空间的互补

震荡市常态、单边是相对比较罕见的状态

3. 技术面分析：K线、组合、形态

趋势交易之道B:

1. 核心内容：成功率和损益比的关系

1.1 50%的成功率，实际也是赔钱的，所以要么提高成功率、要么提高损益比。

1.2 成功率的提高相对较难，普通人很难达到70%；所以我们要通过提高损益比来优化交易，这样即便成功率不是很高，也能将受益最大化。

1.3 并不是交易的次数越多，成功率就越高，反而会将成功率不断“平均”至50%左右，适得其反，尤其是盈亏比比合理的时候，可能会产生更大的亏损。

1.4 盈亏比，至少要满足2:1才算合理。在这个前提下，才能考虑是否入场交易。

1.5 有时候即便成功率低于50%，但盈亏比较高，也能实现盈利！由此可知：

1.6 盈亏比比成功率更重要，二者都是长期赢利的关键所在！

2. 构建与完善个人交易系统：科学地制定自己的交易计划——何时买卖、买卖多少、持仓多久、仓位管理等等。

2.1 要克服主观情绪，所以才需要一套客观完善的交易系统。让交易系统帮助交易员避免不必要的主观情绪干扰。

2.2 要把风险放在第一位，不做亏本的买卖。先考虑风险大小、衡量损益比。

2.3 让成功率和盈亏比实现最优化的组合。用最科学的成功率搭配最优的盈亏比。

2.4 一个人的两面：显意识和潜意识。

要懂得自己和自己沟通，让自己的两面和谐统一、客观公正，以平和心态面对盈亏、信任自己的交易系统；

要懂得自己和市场沟通，合理分析、利用、筛选外界信息。

2.5 个人交易系统的构建，判断行情要关注：

基本面，包括：

信息的收集和整理 （去粗取精、择优而用）

技术面，包括：

趋势判断（单边趋势和震荡走势）-顺势交易、时空结合、精准定位

能量判断（强势行情和弱势行情）-强者恒强弱者恒弱、或者盛极而衰

形态判断（反转形态和中继形态）-

2.6  趋势理论，一旦市场形成一个趋势后，就将沿着该趋势的方向运行——技术分析三大原则之趋向性原则！

时间维度的划分（股票角度）：

短期趋势-交易者：数天、数个星期

中期趋势-投机者：数个星期、数月

长期趋势-投资者：数月、数年

空间维度的划分：

单边趋势（上涨趋势和下降趋势）

震荡走势

市场走势内，震荡走势相对较多。真正赚钱的行情是趋势行情，要做趋势交易者！