先保本,再谈赢利!避免入金,亏损,爆仓,再入金这样的恶性循环!
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背离不是进场的信号
基本面的短线使用
1、预期比事实更重要,操作基本面,首先了解市场预期;
2、短期看,基本面可以增加波动率,但市场最终会回归技术面;
3、上升趋势中,任何利好的数据,都会成为推动行情进一步上涨的理由;
4、下降趋势中,任何利空的数据,都会成为推动行情进一步回落的理由;
5、上升趋势中,利空数据短暂打压价格后,价格会重试上涨。
6、下降趋势中,利多数据短暂抬升价格后,价格会重试下跌。
非农行情操作方法(价值分析交易方法)
适用对象:
五步走:
分析目前行情的走势,上升、下降、盘整突破
分析数据本身是否具有扭转趋势的威力
分析市场是否发生买预期行为(如果没有消化,则数据公布后的影响力将放大;有消化预期,则影响力减小)
制定顺趋势操作的交易计划
分析数据本身,比较预期值与实际公布值,按照交易计划跟踪与执行。
常见四类非农行情
美指:V型反转——单边下跌——单边上涨——过山车行情
黄金:过山车行情——单边下跌——单边上涨——V型反转
单边:就业数据好于预期,薪资、失业率符合或者好于预期;就业数据不及预期,薪资、失业率均不及预期;
先涨后跌:非农就业数据好于预期,但薪资或失业率表现不佳。
先跌后涨:非农就业人口小幅不及预期,但薪资或失业率向好。
黄金的影响因子与操作策略
原油重点关注时间与事件
美元指数,图中居然不含美元货币
公式中,却是有的。另外,是各项相乘么?好像不对……
美元的特性
欧元及其货币特性
其他非美货币——1、英镑
其他非美货币——3、日元
其他非美货币——4、澳元
注:若澳联储通过加息抑制通胀,两张相系变得复杂
其他非美货币——5、纽元
其他非美货币——6、加元
货币联动性总结
欧系货币、商品货币、避险货币。连接节:美元指数
美元是不确定因子,当风险发生在美国时,美元下跌,美元充当风险资产;当风险资产发生在次中心或者外围国家时,美元充当避险资产。
风险资产:股票、商品、商品货币、英镑、欧元
避险资产:美债、黄金、白银、日元、瑞士法郎
黄金、白银也是商品,具备工业属性,白银工业属性更强
看盘做单的先后顺序
1、品种
2、时间周期
3、分析:方向判定——确定交易策略——确定关键位置
(入场+初步目标/理想目标+加仓条件+减仓条件+止损+盈亏比)
关键阻力支撑位的背离、
4、风控:根据止损大小,确定仓位
5:心态管理:空仓心、守仓心、止损心、顺势心、试仓心
6、总结
波动大的时候,看30分钟、60分钟的60期、120期均线阻力。MACD
助攻:
一、抄顶摸底
1、均线、
均线多周期背离
裴波那契回调线与扩展线
macd结合回调线,是抄底摸顶的方法
2浪回调浪的回调深度 61.8~81.9%
2、形态推演抄顶摸底
3、MACD背离
背离形成过程:先钝化,后背离(绿柱出现)
顶底背离
大小周期出现背离的参考价值不同:日线,周线、月线背离看反转;1H、4H背离看调整
注:大级别的反转总是从小级别的背离开始的
需要有K反信号的配合;
指向反转的信号越多越好;
入场后走一步看一步。
二、突破确认趋势
真突破——波峰波谷、均线,回调位、颈线位等。时间突破原则:收线,接下来几根K线能否站稳,一般看3根;空间突破原则:看影线突破还是实体突破,实体突破大阴或者大阳的力度会更强。多指标共振突破——均线、前低前高,颈线,
假突破——价格突破某个关键压制位置后,涨势未能延续,并且很快收回到突破口相反的方向
三、趋势跟随
货币政策作用和传导
评价经济数据:
与经济增长的关联:GDP=C消费+I投资+G+(X-M)
信息时效性
美国非农就业报告、ISM
初值、终值、修正值
数据的可靠性:
消费品物价指数、信心指数
商业周期的阶段
复苏——GDP、繁荣——CPI、萧条——就业指数、衰退——失业率
结构变化和政策反应函数
制造业、服务业、通胀、失业率
央行以及其他官方声明
通胀、房地产、失业率
重磅数据
美国——GDP、RSI、CPI、PCE、非农、PMI
欧元区——CPI、GDP、PMI、失业率
英国——CPI、RSI、GDP、失业率、PMI
加拿大——CPI、RSI、GDP、非农
澳大利亚——CPI、GDP、失业率
美国六类经济数据解读
一、产出类数据
1、国内生产总值GDP
2、ISM制造业指数PMI
3、ISM非制造业指数PMI
……
二、消费与收入支出类数据
1、零售销售指数
……
三、就业市场报告
1、就业报告
2、ADP
3、初请失业金申请人数
4、薪资数据——通胀类信息指标
四、物价类数据
1、个人消费者支出物价指数PCE
2、消费者物价指数CPI
3、生产者物价指数PPI
4、雇佣成本指数ECI
5、进出口价格指数
6、生产力和单位劳动成本
五、房地产类数据
……
六、贸易、资本流动数据
……
GDP:3~3.5%,繁荣
制造业PMI:50%荣枯线,60%—火热, 43—衰退。
零售销售数据:站消费支出的1/3,反应支出
非农就业报告:因为实效性以及本身内容的重要性
来源:家庭调查。多大年龄,有工作没,是全职还是兼职,为什么兼职,工作了多久,找工作了多久依旧没有找到?最近四周还打算找工作么?——失业率;机构调查:公司处于哪个行业,位于哪个地区,上个月创造了多少新岗位,多少人离职了,加班时间多少,平均每小时和每周的收入多少?——非农就业人口 薪资数据。
PCE数据
医疗、食品等,反应低收入人员的生活状况
PCE与CPI的差值 平均值 CPI多了0.34。主要看PCE,年率月率,首看年率,其次是月率。
10月份是消费旺季
房地产数据:特殊时期的数据——繁荣到萧条,萧条——繁荣
经济过热——利率抬升——住房需求下降——建造商减小贷款
经济疲软——利率下调——住房需求增加——建造商增加贷款
非美国家价值数据分析
欧元区
欧元区CPI数据(当月初值),当月最后一周18:00,时效性高
欧元区上一季度GDP初值,滞后两个月,第一周第一个交易日17:00
英国CPI数据、零售销售数据
加拿大重要数据
CPI、零售销售、加拿大GDP月率,就业市场数据
澳大利亚:上一季度CPI、季度GDP数据
英国——妖镑
澳大利亚——短
加拿大数据:直
美国、欧元区数据:淡
多数据同时公布,不确定利多还是利好。等日线收线确定涨跌
当数据遇上威力更大的不确定因素,数据影响力就更小(比如议息会议或其他大事件)。
波浪理论
八浪循环
上升浪 1、3、5、B + 下跌浪 2、4、A、C
下跌或上升中的调整浪,走一波,或者abc三波。
A、C一般5浪
自赢交易体系构建七步骤
周一:消化日
周二:酝酿日
周三:爆发日
周四:冲刺日
周五:衰竭日
第一周:非农周
第二周:数据周(欧元区CPI\英国CPI、零售、失业率\美国CPI,零售销售数据)
第三周:央行周,不是很固定,有时在第四周
第四周:月末收官。(欧元区CPI,美国GDP/PCE,英国、加拿大GDP)
每周交易时间特点:周一、周五谨慎操作;周二、周三、周四大胆操作
三盘联动时间窗口
亚盘 5:00~14:00,行情调整阶段,主要是对前一交易日最后一波行情的调整,与当庭大势一波相悖。相关品种——亚系货币,如:澳元、纽元、日元及相关品种、黄金
欧盘:14:00~20:00
(14:00~15:00,行情酝酿阶段,欧盘开盘前夕,关注交易信号)
(15:00~18:00,行情波动阶段,欧盘开始交易,真正行情出现)冬令时是16:00开始
欧系货币,欧元、英镑、瑞郎相关的品种,黄金和原油等
(18:00~20:00, 行情调整阶段,欧盘午休,每盘尚未开始,不适宜操作)
美盘:20:00~23:00,冬令时21:00开始
20:00~23:30,主行情波动时段,欧盘美盘交叉时段,符合大势方向,各货币均活跃
23:30~4:00,行情调整与消化阶段,多为上一波行情的修正,但重大数据公布是波动加大
经验总结:
1、亚盘下跌,欧盘延续,美盘还有一低(美盘前反弹是诱多);
2、亚盘上涨,欧盘延续,美盘还有一高(美盘前回调是诱空);
3、亚盘下跌,欧盘上涨,美盘还有一波涨;
4、亚盘上涨,欧盘回落,美盘还有一跌;
5、日内大幅下跌,美盘后半场反弹高点是亚欧盘的重要压力
6、日内大幅上扬,美盘后半场回落地点是亚欧盘的重要支撑。
重要数据/事件时间窗口
总统及议会选举(美国、德国、法国、英国);
主要央行利率决议;
地缘政治局势(朝鲜、中东);
债务危机(美国、欧元区、日本)
美联储主席半年度证词(每年2月中旬、7月中旬)
重要的政府首脑峰会;
G20财长和央行行长会;
G7财长和央行行长会;
非常规事件;
数据与事件前中后布局:
事件前,走预期行情;
事件中,走驱动行情;
事件后,走顺势行情;
第一步:长周期(日线、周线)判断方向(趋势指标);
第二步:中周期(4H)确定关键位置(支撑、压力,盈亏比);
第三步:短周期(30分钟、1小时)判断入场位置手法有效并执行;
不同介电的不同策略:
抄顶摸底、突破确认、趋势跟随
均线与K线
01——常见问题:
1、多个周期价格均线处于均线上方,测试哪个周期短均线可以入场做多?或多个周期价格均处在均线下方,测试哪个周期的均线可以入场做空?
两个周期,同一周期线位置差不多,可以做开场入单位置
2、哪些情况下,不适合利用均线直接入场?
大阴大阳线直接穿越均线、数据行情或突发事件影响、短时间内二次测试
顺势入场的三大原则——1、近期价格调整的轨迹;2、目标空间;3、多于一个的入场位置,等待K反信号确定入场。
2、均线趋势反转的判断:
1、识别K线背后的多空力量。无论单根、两根、三根,最重要的都是那根大阴/大阳线。
2、K线必须与关键位置配合才有价值。
3、K线的重要程度要看收线。没有收线前,不要追单。
裴波那契线及扩展线
macd
顺势使用
逆势使用
背离:趋势在同方向延续,但强度已经减弱
要领:背离共振,反转不愿,可以抄底摸顶!
结合K反信号,效果更佳
倾盆大雨, 乌云盖顶
刺透形态,早晨之星
旭日东升 ,典型形态
均线组合,指数平滑均线,ema
5 10 20 60
中期:30 50 60 75
判断趋势:
价格处于均线之上,均线起到助涨作用
价格处于均线之下,均线起到助跌作用
判断买卖时机
利用均线和价格的关系,八大买卖点。结合K线买卖点
使用要点:结合K反和MACD来操作。
买卖点3必须确认是假突破;
买卖点4可避免操作
配合均线的角度,角度越大,走势越明显
关注K线在均线附近的反应(实体、影线)
均线作为防守位
进行的收敛、发散、、交叉
利用均线的收敛与发散,判断趋势类型
均线的排列关系,判断买卖点
(烘云托月+蛟龙出海)
均线有时候不好用,有时候好用
是否适合交易的品种?
不同的周期,均线表现不同,所选周期是否贴合?
均线的突破,是真突破还是假突破,如何避免?
是否价格突破均线钱,都可以顺着均线的方向不断
K线形态分类
反转形态(吸筹阶段)
头肩顶、头肩底
三重顶、三重底
双重顶、双重底
V型顶、V型底
圆弧顶、圆弧底
中继形态
三角形(上升、下降)
旗型(上升、下降)
楔形(上升、下降)
矩形
头肩顶底反转形态操作技巧
头肩顶底:卖点一(风险偏高,轻仓试仓),二(大阴线、大阳线,反弹到实体线1/2开单),三(与卖点二位置接近,测算盈利空间1-3倍)、四
真假突破,看时间和空间辨别
读懂k线
K线四个价格:开盘价、收盘价、最高价、最低价
1、K线大小是相对而言,2、K线实体代表绝对力量,影线代表多空博弈的激烈程度,3、收盘价比开盘价重要;
不同周期K线的关系
周五一般平仓或者减仓。周末K线
不同交易软件4H时间不同,会导致K线表现不同 (MT4 4H收线时间:夏令时5点、9点、13点、17点、21点、1点,冬令时6点、10点、14点、18点、22点、2点
国际标准时间GMT+0、格林威志平时GMT, 北京时间CST,GMT+8
单根看信号;组合看反转
典型的K反信号识别——(1)单根看跌,
大阴线、射击之星、下跌转折线,顶部螺旋桨、顶部十字长,顶部吊颈线、顶部T字线。(反转由强到弱)
双K组合
顶部穿透破脚、倾盆大雨、乌云盖顶、淡友反攻,平顶、顶部身怀六甲(需要下一根K线来确定走势)
思考:单根K线和两根看跌K线最根本的差异在哪里?(不是独立的看一根K线,二十比较当根与前一根K线的位置、大小)
3根K线组合
黄昏星,下跌三连阴,三只乌鸦(股市、TD期货),两阴加一阳,下跌三颗星
三根看跌K线和单根、两根看跌K线,有何相同或不同的地方?(必有根大阴线,比较多根K线来确认),等待反抽之后开单,控制交易成本或者风险敞口
多跟看跌
降势三鹤,低档盘旋型,塔形顶,下跌覆盖型,岛状反转
单根看涨
大阳线、底部锤头线(可阴可阳)、底部T字线、底部螺旋线,底部十字长、底部倒T字线、底部倒锤头线
两根看涨
底部穿头破脚、旭日东升、曙光初现、好友反攻、平底、底部身怀六甲加大阳线。
三根看涨
早晨之星、两阳夹小阴、底部红三兵(容易错过的行情)、升势三鸭/双鸭
K线信号使用要领
要领1、关键位置的K线更有使用价值
波峰波谷、趋势线、通道线、形态区间、均线、黄金分割线、扩展线
要领2、关键实体、上下影线充当支撑、压力
要领3、K反信号越多,越有效
要领4、跳空缺口可充当支撑压制。(是否所有的跳空都会被填回?)
普通缺口:容易生在清淡的市场中,如震荡行情
突破缺口:对关键位置的突破,通常以突破跳空形式呈现,跳空的原因在高额交易量,跳空缺口很难填补,缺口充当压制与支持作用。
中继缺口:趋势的中间阶段,表明价格顺利的沿着趋势发展,一般不会完全填补。修补后布局,(往上方向,回调后做多,往下方向,回弹后做空)
衰竭缺口:趋势末端,价格跳空(回光返照),随后价格出现下跌,价格回补缺口后,行情有反转的风险。
战事篇
技术分析的三大假设
1、市场行为包容消化一切信息
2、价格以趋势方式演变
3、历史会重演
第一节 辨势:怎么判断趋势
趋势类型、峰谷辨别法、画线辨别法、均线辨别法
趋势类型:a 方向划分,上升、下降、盘整,依照峰谷判断;b 时间划分:主要趋势、次要趋势,短暂趋势(1年以上的,3周-3个月,3个月以下。行情主次是相对而言,小周期服从大周期)c 阶段划分(积累阶段、爆发阶段、疯狂阶段)
波峰波谷辨别法:
风控
菲利普*费雪
心态、价值股
埃尔文*费雪(名义利率=实际利率+通货膨胀率)
交易的风险——1、系统风险,识别vs防控(保险,基本面)2、流动性风险 3、市场风险(股市、期货市场,每天不连续交易,外汇市场周末休市、节假日休市)带止损规避 4、资金风险1(监管机构监管下证,2,在线交易平台如何,3经纪商、券商、平台政策(杠杆、利息),4客服服务能力,5平台的规模及后台支持,6闲置资金做交易。
最重要,影响最大的——操作风险——提高认知
五大盲区
盲区一:无独立判断,盲信消息、盲信喊单;
盲区二、无计划开仓,追涨杀跌,盲目跟风,猜顶、猜底,猜突破
盲区三:无计划离场:赚就跑,亏就守,小亏/浮亏即离场
盲区四:重仓操作、亏损加仓,不减仓、不设保护损
盲区五:难以忍受空仓,不管时间、点位,平仓后立马介入新单
收益来自于 正确的认知,带止损,
空杯心——学习,克服懒惰;空仓心——等待,控制欲望;适仓心——适度(贪婪);止损心——果断(冲动);守仓心——从容(恐惧,移动止损法,择机适度加减仓,结合仓位管理);顺势心——顺势(侥幸)