英镑及其货币特性：

1. 英镑对重磅经济数据反映直接  英国央行议息会议决议反应直接

一： 注意交易时间英镑在伦敦开盘后加剧波动， 14:30-16:30， 在交易清淡时， 交易员挖坑， 开盘前观望主力的意图

二： 英镑长期趋势向下， 但仍是最值钱的货币

三： 典型的投机货币（ 闪跌， 开盘时故意触发止损）比较妖， 止损位要比关键位置高或者低一些，如何避免：看收线判断是不是假突破

波动率很高

四：英国金边债券和外国债券的利率差影响汇价， 和欧元美元是一样的

五： 英国脱欧进程影响英镑走势

六：英镑交叉盘对英国基本面反应更敏感， 镑系交叉盘 英镑是主波动性

七：英镑和原油走势高度相关， 因为北海油田， 另外一个原因是他们的对手盘都是美元

日元

一：日本经济长期停滞， 经济数据影响有限

二： 央行利率决议是不定时炸弹

三： 日元长期被动升值的局面

四：日本央行和财政部积极干预汇市

五： 日元避险属性明显， 是因为 1. 日元属于低息货币 2. 日本是世界上最大的净债权国 ，其他国家有危机的时候， 资金流回日本 3. 日元流动性好 4 经济实力， 

日元与日经指数-负相关，美元和日经指数正相关，黄金高度相关， 日本的经济数据无操作价值

瑞郎

也是避险货币 是因为瑞士是安全的避难所， （银行保密性与中立国， 经济稳定）

瑞士央行积极干预汇市

典型的欧系货币， 走势随欧元波动， 和欧元区经济密切，

瑞郎和黄金油密切的相互关系， 正向

套息交易 低息货币

关注银行制度可能发生变化

除了避险外， 很少反应自身的经济面， 当全球处于极度厌恶风险时期， 关注美元／瑞郎， 欧元／瑞郎

澳元

一 与商品相联系的货币， 2000年前 波动时本国的经济， 但是2000年后 和中国有很多关系，是大宗商品的牛市周期，

和黄金相关 80%，因为澳大利亚是第五大黄金生产国， 如果澳联储通过加息抑制通胀， 两者相系变得复杂， 就出现20%的负相关

二：套息交易效应， 所有发达国家中， 澳大利亚是提供最高利率的国家利率， 美联储加息， 澳联储也会加息，美联储降息， 澳联储降息

纽元：

一“ 和澳元有很强的相关性

二：典型的商品货币： 软商品， 奶制品， 所以纽元对经济程度就不是很明显

三：传统上套息交易的买入货币， 目前新西兰有加息的紧迫性

美联储加息 新西兰也会加息，

四：关注政府干预

加元

特性一：与商品相联系的货币 （原油）

二： 典型的美系货币， 走势和美元相近

三：与美国利率亦步亦趋， 加拿大经常会高一些， 现在关注加拿大加息的可能性

英镑及其货币特性：

1. 英镑对重磅经济数据反映直接  英国央行议息会议决议反应直接

一： 注意交易时间英镑在伦敦开盘后加剧波动， 14:30-16:30， 在交易清淡时， 交易员挖坑， 开盘前观望主力的意图

二： 英镑长期趋势向下， 但仍是最值钱的货币

三： 典型的投机货币（ 闪跌， 开盘时故意触发止损）比较妖， 止损位要比关键位置高或者低一些，如何避免：看收线判断是不是假突破

波动率很高

四：英国金边债券和外国债券的利率差影响汇价， 和欧元美元是一样的

五： 英国脱欧进程影响英镑走势

六：英镑交叉盘对英国基本面反应更敏感， 镑系交叉盘 英镑是主波动性

七：英镑和原油走势高度相关， 因为北海油田， 另外一个原因是他们的对手盘都是美元

日元

一：日本经济长期停滞， 经济数据影响有限

二： 央行利率决议是不定时炸弹

三： 日元长期被动升值的局面

四：日本央行和财政部积极干预汇市

五： 日元避险属性明显， 是因为 1. 日元属于低息货币 2. 日本是世界上最大的净债权国 ，其他国家有危机的时候， 资金流回日本 3. 日元流动性好 4 经济实力， 

日元与日经指数-负相关，美元和日经指数正相关，黄金高度相关， 日本的经济数据无操作价值

瑞郎

也是避险货币 是因为瑞士是安全的避难所， （银行保密性与中立国， 经济稳定）

瑞士央行积极干预汇市

典型的欧系货币， 走势随欧元波动， 和欧元区经济密切，

瑞郎和黄金油密切的相互关系， 正向

套息交易 低息货币

关注银行制度可能发生变化

除了避险外， 很少反应自身的经济面， 当全球处于极度厌恶风险时期， 关注美元／瑞郎， 欧元／瑞郎

澳元

一 与商品相联系的货币， 2000年前 波动时本国的经济， 但是2000年后 和中国有很多关系，是大宗商品的牛市周期，

和黄金相关 80%，因为澳大利亚是第五大黄金生产国， 如果澳联储通过加息抑制通胀， 两者相系变得复杂， 就出现20%的负相关

二：套息交易效应， 所有发达国家中， 澳大利亚是提供最高利率的国家利率， 美联储加息， 澳联储也会加息，美联储降息， 澳联储降息

纽元：

一“ 和澳元有很强的相关性

二：典型的商品货币： 软商品， 奶制品， 所以纽元对经济程度就不是很明显

三：传统上套息交易的买入货币， 目前新西兰有加息的紧迫性

美联储加息 新西兰也会加息，

四：关注政府干预

加元

特性一：与商品相联系的货币 （原油）

二： 典型的美系货币， 走势和美元相近

三：与美国利率亦步亦趋， 加拿大经常会高一些， 现在关注加拿大加息的可能性

锤炼心态 - 修心

业余交易者的五大心理误区

1.无独立判断， 盲信消息， 盲信喊单

2. 无计划开仓：追涨杀跌， 盲目跟风， 猜底 猜顶 猜突破

3. 无计划离场：赚就跑，亏就守，小亏／浮亏即离场

4. 无仓位管理：重仓操作，亏损加仓，不减仓， 不设保护损

5. 交易过于频繁：难以忍守空仓， 不管时间 点位， 平仓后立马介入新单

抓一些适合的交易， 不可能全部都抓， 方向对了 才可以赚钱

正常的交易心态：

1. 空杯心-学习 （懒惰）， 交易学习是无止境的，知识第一， 利润第二  不断总结， 积累各种案例， 找一个成功者去追赶然后去超过他， 学习经典的书籍

2. 空仓心 - 等待 （欲望）， 看不清市场方向的时候， 不要为了做单而做单， 当你怀疑的时候 最好观望

*这个时间点是否适合交易

*这个空间点是否是是合理的入场位

条件一：盈亏比是否适合 （2:1 以上）

条件二：是否为有效的支撑 压力位 1. k 线实体和影线， 开盘价， 前高 前低（当天前高 前低于历时前高 前低） 4. 波峰波谷 5. 缺口 6. 均线 7. 盘整区间的平台整理区 8. 趋势线的延长线，9. 指标与价格不同步 10. 斐波那契扩展与回调

满足的条件越多越好， 至少要找三个理由

3. 适仓心 - 适度 （贪婪）， 心理承受能力， 

方式一 根据资金回撤率配置仓位， 比如哦 一万美金， 每笔回撤不超过总资金2%，最大亏损点不超过100点， 则仓位控制位 200/1000-0.2 手

方式二 根据入场风险配置仓位， 左侧点位 风险比较大， 仓位要偏小， 右侧交易点位， 仓位可以正常或者偏大， 但是不要重仓

方式三 固定仓位入场， 1万美金单笔仓位 0.1 手， 总量不超过 0.5 手

4. 守仓心 - 从容 （恐惧）， 浮亏的时候要从容， 仓位太重的话就很难守住

趋势行情来临之后， 让盈利奔跑

方式一 设置移动止损法：趋势逐渐明朗，位保护已有盈利， 设置移动止损（例如 均线跟随）

方式二 择机适度加减仓 1. 漏斗型 适用于左侧交易， 如果摸对了， 逐步加长， 逐渐逼近目标时 把加的仓减掉 2 矩形， 比较保守稳健的 3. 金子塔型 适用于右侧交易， 在接近目标时，减仓 留住底仓

原则： 亏损的时候不要加仓，判断原有的趋势 

5. 止损心： -果断 （冲动）

有时好的防守就是进攻

例一 如卖出压力线附近，弱有效穿过压力位则卖出的理由失败 止损出局

例二 如意上升趋势线买入， 若跌穿趋势线 则上升趋势被逆转， 应止损出局

止损的原因来源于买入理由的丧失或逆转

入场点位好的话， 还是比较容易止损 所以一定要制定交易计划

6. 顺势心 - 顺势 （侥幸）， 行情爆发的时候 是很难扛的

不猜顶 猜底 做高频率交易

上升趋势中 逢低买入， 下降趋势逢高卖出 震荡行情高抛低吸或者离场观望

管理心态

1. 管理咨询 绝不可以让别人的分析结果来取代自己的观点，无论多厉害的分析师 都会犯错的， 

2. 善用技术 了解行情可能运行的轨迹（方向 压力 支撑）

3. 制定计划：明确交易的目标和时机， 没有清晰的思路绝不交易

4. 提前预估风险：风险报酬比测算， 使用非紧急资金， 循序渐进的交易， 亏损时不加仓

5. 亏损退出： 承认错误， 确认是否立场

6. 交易日志： 每天做总结 （趋势是否改变，是否继续持有， 为何会止损）

论商品

黄金驱动因子和交易法， 和供求关系不大

1. 历史周期， 过去100年， 常年来看是上涨的， 大幅下跌都是符合技术走法，黄金分割线， 是因为黄金的自然属性（稀缺性） 货币属性 （信用货币标价） 金属属性 （避险）

2. 供需关系影响价格

供：矿山开采， 央行售金 再生金

需：饰金 工业需求 投资需求 储备需求

黄金实物需求和黄金产量间， 大致均衡， 大概每年4500 吨，从供需看 中期很难对价格产生较大影响

各国央行黄金储备 最高 美国，德国，IMF, 意大利 法国 俄罗斯 中国， 

翘尾行情 （季节变化）， 按农历划分 下半年偏强， 最高是 9 月 1 月， 上涨波峰后的第二个月下跌， 是因为节日，另一方面 供给是在上半年， 开矿在春季之后

真正影响黄金的因素， 避险属性

*地缘政治 ， 大炮一响 黄金万两 盛世藏古董 乱世存黄金，战争落地之后 ， 买预期 卖事实， 所以不是会一直涨

*金融危机：股灾 债务危机 房地产危机 ， 

当美国的失业率很高的时候， 黄金的价格也很高， 如果失业率很低， 黄金价格也是下跌的， 和经济是负相关的，防范 2018年每股见顶， 这次牛市是因为宽松的政策，并不是生产力的改革， 标普的股息率是 1.8%, 三个月的债券收益率超过股息的时候， 资金就会流向债券 因为风险比较低

*自然灾害

保值属性：和美元负相关

*美国的经济数据 月初 大非农 月中 cip, 零售数据 月末 pce 数据 美国gdp 

*美国的名义利率（联邦基金利率

*美国实际利率

*美国的货币供给量

*美国执政党轮换

*美元周期

*非美国家的货币政策 （矛盾因子） 

如果各个国家的利率都很高， 因为没有收益，黄金就下跌 所以有矛盾

所有影响美元的政策 都会同时影响黄金

如果没有买预期 就可能没有卖事实

2. 抗通胀， cpi 高的时候 黄金涨

3. 原油 和黄金 80% 正相关， 原油等大宗商品的价格上涨会推动通胀

原油影响的因子与操作策略

供需关系基本面决定原油价格长期走势

原油数据

*API 原油库存报告： 原油库存 汽油库存 精炼油库存

EIA 原油库存报告： 原油 汽油 精炼油， 可靠性比较高， API 是前瞻

EIA 库存数据操作要点：

一 行情变化与库存变化一致

二 EIA 原油库存与行情走反向的情形

2. 生产成本会影响生产者快时期的产量配置决策

世界石油价格的下限一般主要由高成本地区的石油生产决定， 而低成本国家成本决定波动幅度

3. 世界经济发展影响原油需求， 和经济发展 股市成正相关

4. 汇率变动

美元升值时， 黄金 石油 铜等大宗商品原料价格有下跌压力 反之 当美元贬值时 大宗商品价格上涨

5. 替代能源发展

6. 突发事件和气候状况， 极其寒冷 或者飓风

7. 美国执政党

原油重点关注时间与时间

1. 原油期货合约到期（第25个巩俐日这钱的第三个交易日收盘时

2. opec 峰会 一年两次 5 月 11 月

3. opec 月度能源报告

IEA 月度能源报告

美国钻井平台数

论商品

黄金驱动因子和交易法， 和供求关系不大

1. 历史周期， 过去100年， 常年来看是上涨的， 大幅下跌都是符合技术走法，黄金分割线， 是因为黄金的自然属性（稀缺性） 货币属性 （信用货币标价） 金属属性 （避险）

2. 供需关系影响价格

供：矿山开采， 央行售金 再生金

需：饰金 工业需求 投资需求 储备需求

黄金实物需求和黄金产量间， 大致均衡， 大概每年4500 吨，从供需看 中期很难对价格产生较大影响

各国央行黄金储备 最高 美国，德国，IMF, 意大利 法国 俄罗斯 中国， 

翘尾行情 （季节变化）， 按农历划分 下半年偏强， 最高是 9 月 1 月， 上涨波峰后的第二个月下跌， 是因为节日，另一方面 供给是在上半年， 开矿在春季之后

真正影响黄金的因素， 避险属性

*地缘政治 ， 大炮一响 黄金万两 盛世藏古董 乱世存黄金，战争落地之后 ， 买预期 卖事实， 所以不是会一直涨

*金融危机：股灾 债务危机 房地产危机 ， 

当美国的失业率很高的时候， 黄金的价格也很高， 如果失业率很低， 黄金价格也是下跌的， 和经济是负相关的，防范 2018年每股见顶， 这次牛市是因为宽松的政策，并不是生产力的改革， 标普的股息率是 1.8%, 三个月的债券收益率超过股息的时候， 资金就会流向债券 因为风险比较低

*自然灾害

保值属性：和美元负相关

*美国的经济数据 月初 大非农 月中 cip, 零售数据 月末 pce 数据 美国gdp 

*美国的名义利率（联邦基金利率

*美国实际利率

*美国的货币供给量

*美国执政党轮换

*美元周期

*非美国家的货币政策 （矛盾因子） 

如果各个国家的利率都很高， 因为没有收益，黄金就下跌 所以有矛盾

所有影响美元的政策 都会同时影响黄金

如果没有买预期 就可能没有卖事实

2. 抗通胀， cpi 高的时候 黄金涨

3. 原油 和黄金 80% 正相关， 原油等大宗商品的价格上涨会推动通胀

原油影响的因子与操作策略

供需关系基本面决定原油价格长期走势

原油数据

*API 原油库存报告： 原油库存 汽油库存 精炼油库存

EIA 原油库存报告： 原油 汽油 精炼油， 可靠性比较高， API 是前瞻

EIA 库存数据操作要点：

一 行情变化与库存变化一致

二 EIA 原油库存与行情走反向的情形

2. 生产成本会影响生产者快时期的产量配置决策

世界石油价格的下限一般主要由高成本地区的石油生产决定， 而低成本国家成本决定波动幅度

3. 世界经济发展影响原油需求， 和经济发展 股市成正相关

4. 汇率变动

美元升值时， 黄金 石油 铜等大宗商品原料价格有下跌压力 反之 当美元贬值时 大宗商品价格上涨

5. 替代能源发展

6. 突发事件和气候状况， 极其寒冷 或者飓风

7. 美国执政党

原油重点关注时间与时间

1. 原油期货合约到期（第25个巩俐日这钱的第三个交易日收盘时

2. opec 峰会 一年两次 5 月 11 月

3. opec 月度能源报告

IEA 月度能源报告

美国钻井平台数

择时

1. 五日循环时间窗口

周一：消化日 消化周末的行情， 一般没有大的行情

周二：酝酿日 周二开始酝酿真的行情

周三：爆发日 行情会有大的爆发

周四：冲刺日， 可能延续周三的行情

周五：衰竭日， 周五主力会出现调仓， 所以周五的行情不稳定

重点交易 ， 周一的亚盘不要操作， 可以操作欧美盘，周二 三 四， 周五欧盘还可以操作， 但是美盘不要操作了（如果没有大的数据）

第一周：非农周

第二周： 数据周 （欧元区cpi/英国cpi, 零售 失业率／美国cpi, 加拿大央行）

第三周：央行周（美联储 日本央行 欧洲央行 英国央行 加拿大央行）

第四周：月末收官战 比较重要 ）欧元区 cpi, 美国 gdp/pce, 英国 加拿大 gdp

注意： 周一 周五谨慎操作， 周三 四大胆操作

2. 三盘联动时间窗口

亚盘 5:-14点 行情的调整阶段，与当天大势一般相悖， 不要操作欧系货币， 可以操作亚系货币 及相关品种 黄金

欧元： 14:00 - 15:00 - 行情的酝酿阶段， 关注交易信号， 欧系货币

15;00 - 18:00  行情波动时段

18:00 - 20:00:欧盘午休， 不宜操作， 很多是假行情， 主力在挖坑， 特别不要做和欧盘相反的行情

20:-23:30:主行情波动阶段： 欧盘和美盘的交叉盘， 符合大势方向

23:30 - 4:00， 行情调整与消化阶段， 多为上一行情的修正， 但重大数据公布时波动加大， 可以操作各种货币

交易清淡时候 容易有陷阱

经验总结

1. 亚盘下跌，欧盘延续，美盘还有一底（美盘前的反弹是诱多）

2. 亚盘上涨，欧盘延续， 美盘还有一高 （美盘前的回调是诱空）

3. 亚盘下跌，欧盘上涨， 美盘还有一波涨

4. 亚盘上涨，欧盘下跌，美盘还有一波跌

5. 美盘下跌，亚欧盘不跌（震荡）， 美盘依托日内低点拉升）

6. 美盘上涨， 亚欧盘不涨 （震荡） 美盘依托日内高点回落

7. 日内大幅下跌， 美盘后半场反弹高点是亚欧盘的重要压力， 压力上破成职场

8. 日内大幅上杨， 美盘后半场的低点是亚欧盘的支撑

3. 重大数据／事件时间窗口

*总统及议会选举 -美国 德国 法国 英国

*主要央行利率决议

*地缘政治局势

*债务危机：美国 欧元区 日本

*美联储主席半年度证词（每年2月 7 月中旬

*重要的政府首脑峰会

*g20 财长和央行行长会 2 月

*非常规时间

数据与事件前中后布局：

*事件前 走预期行情， 稳定性差

*事件中，走驱动行情

*事件后，走顺势行情

应该等尘埃落定， 再走顺势行情， 行情时时刻刻都有

4. 你擅长交易的时间窗口

日内高频： 很短， 选择适合的交易品种和事件 根据支撑压力判断入场位置， 规避重要数据和事件， 止损 5-10 点

短期波段：使用小时图决定入场点， 使用日线图确认方向， 持仓几个小时 几天 几周不等 1. 当价格未能突破关键阻力， 或者价格守住关键支撑位时，是非常好的交易机会 ， 强压力 强支撑 2. 部署即将到来的区间交易机会活着介入现存的区间内， 均线 布林带 趋势线 MACD 斐波那契回调位， 止损 30-50 点

中期趋势：使用4h 判断入场点位， 使用日线图确认方向， 持仓几周或者几个月， 1. 判断这一突破是真突破还是假突破 2. 观察均线汇合方向， 同样支持交易，3. 观察到基本面因素同样支持交易。 均线布林带，趋势线 MACD 斐波那契回调位， 止损 50-100 点 

长期价值： 日线图判断入场点位， 周线判断趋势， 持仓数月甚至数面 1. 基本面出现重大改变2. 使用蜡烛形态确定， 多指标或多周期逐渐共振 ， 均线，形态， 止损大于 100 点 ， MACD 斐波那契回调位

5. 多周期共振入场时间窗口

短线： 1 5 15 30 分钟

波段交易者时间框架组合： 30 分钟 1 h, 4h, 日线 周线

长期： 日线 周线 月线

用法：

第一步：长周期（日线 周线）判断方向（趋势指标）

第二步：中周期 4h 确定关键位置（支撑 压力 盈亏比） 峰值 谷值 斐波那契回调位 趋势线 随机指标 背离指标

第三步：短周期 30m 1h 判断入场位置手法有效并执行 k 反信号 均线 背离指标

小周期要服从大周期趋势， 通过大周期寻找压力点

不要单纯利用三盘联动使用， 要结合技术指标， 能增加胜率

择时

1. 五日循环时间窗口

周一：消化日 消化周末的行情， 一般没有大的行情

周二：酝酿日 周二开始酝酿真的行情

周三：爆发日 行情会有大的爆发

周四：冲刺日， 可能延续周三的行情

周五：衰竭日， 周五主力会出现调仓， 所以周五的行情不稳定

重点交易 ， 周一的亚盘不要操作， 可以操作欧美盘，周二 三 四， 周五欧盘还可以操作， 但是美盘不要操作了（如果没有大的数据）

第一周：非农周

第二周： 数据周 （欧元区cpi/英国cpi, 零售 失业率／美国cpi, 加拿大央行）

第三周：央行周（美联储 日本央行 欧洲央行 英国央行 加拿大央行）

第四周：月末收官战 比较重要 ）欧元区 cpi, 美国 gdp/pce, 英国 加拿大 gdp

注意： 周一 周五谨慎操作， 周三 四大胆操作

2. 三盘联动时间窗口

亚盘 5:-14点 行情的调整阶段，与当天大势一般相悖， 不要操作欧系货币， 可以操作亚系货币 及相关品种 黄金

欧元： 14:00 - 15:00 - 行情的酝酿阶段， 关注交易信号， 欧系货币

15;00 - 18:00  行情波动时段

18:00 - 20:00:欧盘午休， 不宜操作， 很多是假行情， 主力在挖坑， 特别不要做和欧盘相反的行情

20:-23:30:主行情波动阶段： 欧盘和美盘的交叉盘， 符合大势方向

23:30 - 4:00， 行情调整与消化阶段， 多为上一行情的修正， 但重大数据公布时波动加大， 可以操作各种货币

交易清淡时候 容易有陷阱

经验总结

1. 亚盘下跌，欧盘延续，美盘还有一底（美盘前的反弹是诱多）

2. 亚盘上涨，欧盘延续， 美盘还有一高 （美盘前的回调是诱空）

3. 亚盘下跌，欧盘上涨， 美盘还有一波涨

4. 亚盘上涨，欧盘下跌，美盘还有一波跌

5. 美盘下跌，亚欧盘不跌（震荡）， 美盘依托日内低点拉升）

6. 美盘上涨， 亚欧盘不涨 （震荡） 美盘依托日内高点回落

7. 日内大幅下跌， 美盘后半场反弹高点是亚欧盘的重要压力， 压力上破成职场

8. 日内大幅上杨， 美盘后半场的低点是亚欧盘的支撑

3. 重大数据／事件时间窗口

*总统及议会选举 -美国 德国 法国 英国

*主要央行利率决议

*地缘政治局势

*债务危机：美国 欧元区 日本

*美联储主席半年度证词（每年2月 7 月中旬

*重要的政府首脑峰会

*g20 财长和央行行长会 2 月

*非常规时间

数据与事件前中后布局：

*事件前 走预期行情， 稳定性差

*事件中，走驱动行情

*事件后，走顺势行情

应该等尘埃落定， 再走顺势行情， 行情时时刻刻都有

4. 你擅长交易的时间窗口

日内高频： 很短， 选择适合的交易品种和事件 根据支撑压力判断入场位置， 规避重要数据和事件， 止损 5-10 点

短期波段：使用小时图决定入场点， 使用日线图确认方向， 持仓几个小时 几天 几周不等 1. 当价格未能突破关键阻力， 或者价格守住关键支撑位时，是非常好的交易机会 ， 强压力 强支撑 2. 部署即将到来的区间交易机会活着介入现存的区间内， 均线 布林带 趋势线 MACD 斐波那契回调位， 止损 30-50 点

中期趋势：使用4h 判断入场点位， 使用日线图确认方向， 持仓几周或者几个月， 1. 判断这一突破是真突破还是假突破 2. 观察均线汇合方向， 同样支持交易，3. 观察到基本面因素同样支持交易。 均线布林带，趋势线 MACD 斐波那契回调位， 止损 50-100 点 

长期价值： 日线图判断入场点位， 周线判断趋势， 持仓数月甚至数面 1. 基本面出现重大改变2. 使用蜡烛形态确定， 多指标或多周期逐渐共振 ， 均线，形态， 止损大于 100 点 ， MACD 斐波那契回调位

5. 多周期共振入场时间窗口

短线： 1 5 15 30 分钟

波段交易者时间框架组合： 30 分钟 1 h, 4h, 日线 周线

长期： 日线 周线 月线

用法：

第一步：长周期（日线 周线）判断方向（趋势指标）

第二步：中周期 4h 确定关键位置（支撑 压力 盈亏比） 峰值 谷值 斐波那契回调位 趋势线 随机指标 背离指标

第三步：短周期 30m 1h 判断入场位置手法有效并执行 k 反信号 均线 背离指标

小周期要服从大周期趋势， 通过大周期寻找压力点

不要单纯利用三盘联动使用， 要结合技术指标， 能增加胜率

择机

1. 趋势突破确认法

震荡到突破有很纠结的走法

1. 波峰波谷突破确认， 突破后就可以跟随趋势

2. 趋势线： 修正趋势线

3. 通道线

4. 形态突破确认

5. 均线突破确认

6.黄金分割线 如果跌破 61.8% 大概率就是不是调整了 就反转了

2.趋势跟随交易法

趋势来临后 就要跟随趋势

1/趋势线测试入场

2/通道轨道运行入场

3/黄金分割回撤入场

4/均线首次触碰入场

用法一 ：追踪趋势， 当价格依托某一均线上移或者下移，价格回落该位置附近， 有k反信号配合， 都是再次入场的机会

但须注意三个不

1. 大阳线／大阴线直接穿越均线，不可入场

2. 大的数据／事件行情影响下， 不可入场

3.短时间， 价格未能创出高点回落的二次测试， 不可入场

用法二：

趋势反转：价格直接下破均线， 后反弹无法重新站上均线

注意：均线被突破后， 支撑压力转换， 可用于寻找新的买卖点， 配合多周期， 短周期均线被破位后， 寻找更长周期目标

5/MACD 空中加油入场，不同周期同时出现空中加油信号，涨势／跌势更强劲

6/布林轨+均线双线入场，布林轨中轨与均线双线同时下破活着上破， 胜率升高

3. 抄顶摸底交易法

1/多周期背离交易法 （配合 k反，MACD， KDJ) 

2/ 形态推演交易法 （配合k反，MACD， KDJ)， 三角形 楔形 喇叭形 旗形 矩形 主要是中继形态， 没有办法直接抄底摸顶， 可以看突破关键压力或支撑来确认

3/MACD 背离交易法 （配合MACD，形态 KDJ)

a. 背离下零轴，死叉零下绿：价格出现顶部背离， 后一次死叉， MACD 能量柱转为绿色，价格优回落需求， 先看回调，如果大周期发出同样信号， 再看反转

b.背离上零轴，金叉零上红：价格出现底部背离，后一次金叉，MACD 能量柱转为红色，价格有反弹需求，先看反弹，再看反转

注意：大级别的反转总是从小级别的背离开始的 ！

4. 特殊交易行情

4.1 数据行情操作法

方法一 随波逐流交易 （挂单操作）， 单数据 比如加拿大

方法二 价值分析交易法

第一步：分析目前行情的走势：上升 下降，盘整待突破

第二步：分析数据本身是否有扭转趋势的威力 （看市场关注的数据是什么， 是否要操作数据），一般很难扭转趋势

第三步：分析市场是否发生买预期行为（数据公布前， 市场已经大幅上涨或者下跌， 如果没有消化，则数据公布后的影响力将放大，有消化预期，则影响力减小）

第四步：制定顺趋势操作的交易计划

第五步：分析数据本身，比较预期值和实际公布值 按照交易计划跟踪执行

2. RORO 模式交易法

风险资产：从高到低排序：股票 商品 商品货币 英镑 欧元

避险资产：从高到低：美债 黄金 白银 日元 瑞郎

注意：美元时不确定因子， 当风险发生在美国时 美元下跌，美元充当风险资产，当风险发生在次中心或者外围国家时，美元充当避险资产， 

比如 风险在英国， 日元避险 就空镑日

3. 跳空行情交易法

四类缺口：突破缺口和中继缺口很难被回补

普通缺口：容易发生在行情清淡市场中 弱震荡行情， 没有交易价值

突破缺口：对关键位置的突破，通常以突破跳空形式呈现，跳空的原因在高额交易灵， 跳空缺口很难被填补，缺口充当压制和支撑作用

中继缺口：整波趋势的中间阶段，表明价格顺利沿着趋势发展 一边不会完全填补

衰竭缺口：趋势末端，价格跳空 *回光返照‘ 随后价格出现下跌，价格回补缺口后， 行情有反转的风险

根据缺口的类型判断入场机会， 关注起跳点的压力或者支撑

4. 真假突破交易法

鉴别真假突破：

1. 看影线突破还是实体突破

2. 突破幅度

3。突破时间：连续三个交易日处于突破口上方／下方

4. 多指标共振突破：均线 前低前高 趋势线 颈线

5. 设置缓冲带 （均线 布林轨道线）

6. 使用突破-回踩-再突破法则测试

确定是真突破：顺势交易， 回踩至突破口附近 介入

确定是假突破：假突破意味着先前趋势延续

参考葛兰碧八大法则的买卖3， 均线 趋势线 高低点突破均适用。

需要积累实践经验， 等一等 ！

5. 主力资金的获利模式运用法

主力 ： 建仓均线

积累期间 积累筹码区间， 成本价不一样， 但成本均值是一样的， 很多时候充当支撑和压力作用

顶部时候 派发完毕 主力反弹卖出， 在建仓均价卖出

主力会设置很多陷阱

空头陷阱， 在主力吸筹做多区域， 积累足够头寸后爆发

多头陷阱  在主力吸筹做空区域， 积累足够头寸后爆发

交易清淡时容易出现， 识别假突破

不破不立 ！！

择机

1. 趋势突破确认法

震荡到突破有很纠结的走法

1. 波峰波谷突破确认， 突破后就可以跟随趋势

2. 趋势线： 修正趋势线

3. 通道线

4. 形态突破确认

5. 均线突破确认

6.黄金分割线 如果跌破 61.8% 大概率就是不是调整了 就反转了

2.趋势跟随交易法

趋势来临后 就要跟随趋势

1/趋势线测试入场

2/通道轨道运行入场

3/黄金分割回撤入场

4/均线首次触碰入场

用法一 ：追踪趋势， 当价格依托某一均线上移或者下移，价格回落该位置附近， 有k反信号配合， 都是再次入场的机会

但须注意三个不

1. 大阳线／大阴线直接穿越均线，不可入场

2. 大的数据／事件行情影响下， 不可入场

3.短时间， 价格未能创出高点回落的二次测试， 不可入场

用法二：

趋势反转：价格直接下破均线， 后反弹无法重新站上均线

注意：均线被突破后， 支撑压力转换， 可用于寻找新的买卖点， 配合多周期， 短周期均线被破位后， 寻找更长周期目标

5/MACD 空中加油入场，不同周期同时出现空中加油信号，涨势／跌势更强劲

6/布林轨+均线双线入场，布林轨中轨与均线双线同时下破活着上破， 胜率升高

3. 抄顶摸底交易法

1/多周期背离交易法 （配合 k反，MACD， KDJ) 

2/ 形态推演交易法 （配合k反，MACD， KDJ)， 三角形 楔形 喇叭形 旗形 矩形 主要是中继形态， 没有办法直接抄底摸顶， 可以看突破关键压力或支撑来确认

3/MACD 背离交易法 （配合MACD，形态 KDJ)

a. 背离下零轴，死叉零下绿：价格出现顶部背离， 后一次死叉， MACD 能量柱转为绿色，价格优回落需求， 先看回调，如果大周期发出同样信号， 再看反转

b.背离上零轴，金叉零上红：价格出现底部背离，后一次金叉，MACD 能量柱转为红色，价格有反弹需求，先看反弹，再看反转

注意：大级别的反转总是从小级别的背离开始的 ！

4. 特殊交易行情

4.1 数据行情操作法

方法一 随波逐流交易 （挂单操作）， 单数据 比如加拿大

方法二 价值分析交易法

第一步：分析目前行情的走势：上升 下降，盘整待突破

第二步：分析数据本身是否有扭转趋势的威力 （看市场关注的数据是什么， 是否要操作数据），一般很难扭转趋势

第三步：分析市场是否发生买预期行为（数据公布前， 市场已经大幅上涨或者下跌， 如果没有消化，则数据公布后的影响力将放大，有消化预期，则影响力减小）

第四步：制定顺趋势操作的交易计划

第五步：分析数据本身，比较预期值和实际公布值 按照交易计划跟踪执行

2. RORO 模式交易法

风险资产：从高到低排序：股票 商品 商品货币 英镑 欧元

避险资产：从高到低：美债 黄金 白银 日元 瑞郎

注意：美元时不确定因子， 当风险发生在美国时 美元下跌，美元充当风险资产，当风险发生在次中心或者外围国家时，美元充当避险资产， 

比如 风险在英国， 日元避险 就空镑日

3. 跳空行情交易法

四类缺口：突破缺口和中继缺口很难被回补

普通缺口：容易发生在行情清淡市场中 弱震荡行情， 没有交易价值

突破缺口：对关键位置的突破，通常以突破跳空形式呈现，跳空的原因在高额交易灵， 跳空缺口很难被填补，缺口充当压制和支撑作用

中继缺口：整波趋势的中间阶段，表明价格顺利沿着趋势发展 一边不会完全填补

衰竭缺口：趋势末端，价格跳空 *回光返照‘ 随后价格出现下跌，价格回补缺口后， 行情有反转的风险

根据缺口的类型判断入场机会， 关注起跳点的压力或者支撑

4. 真假突破交易法

鉴别真假突破：

1. 看影线突破还是实体突破

2. 突破幅度

3。突破时间：连续三个交易日处于突破口上方／下方

4. 多指标共振突破：均线 前低前高 趋势线 颈线

5. 设置缓冲带 （均线 布林轨道线）

6. 使用突破-回踩-再突破法则测试

确定是真突破：顺势交易， 回踩至突破口附近 介入

确定是假突破：假突破意味着先前趋势延续

参考葛兰碧八大法则的买卖3， 均线 趋势线 高低点突破均适用。

需要积累实践经验， 等一等 ！

5. 主力资金的获利模式运用法

主力 ： 建仓均线

积累期间 积累筹码区间， 成本价不一样， 但成本均值是一样的， 很多时候充当支撑和压力作用

顶部时候 派发完毕 主力反弹卖出， 在建仓均价卖出

主力会设置很多陷阱

空头陷阱， 在主力吸筹做多区域， 积累足够头寸后爆发

多头陷阱  在主力吸筹做空区域， 积累足够头寸后爆发

交易清淡时容易出现， 识别假突破

不破不立 ！！