三大假设性原则：

1、反映性 2、趋向性   3、重演性

交易系统：

成功率和盈亏比

三大误区：

重仓、不止损、锁仓

三大实战经验：

大周期决定小周期，小周期酝酿大周期

位置比形态更重要

市场方向（趋势）比位置更重要

真假突破三原

突破在外   保持在外   充分回吐

任务7：第四课-进阶篇-授A

一季度春节前一二个礼拜适合做多，春节后一两周上涨概率约80%,回报最差的是三月，二季度最容易下跌的季度，往往集中在5、6月份；五一劳动节，要持仓最好空单。下跌到上涨过渡是七月，旺季往往在8、9、10月，9月上涨概率低于8月，但幅度大，收益大，表现最好。国庆节大概率持空单。11、12月下跌

真假突破三原则：

突破在外：由震荡市进入单边市的转折性动作，即经过反复测试出现方向性选择，加速朝某个方向产生巨大惯性，常常伴随着

保持在外

充分回吐

大周期决定小周期

切记“不要重仓，不要不及时止损，不要锁仓”

状态不好的时候不要做单

基本面定性；技术面定量。

反应性：

技术分析是在所有人都进行理性交易的情况下的最佳分析手段。

A股的大盘指数相对来说比较理性，个股会受到主力、散户等影响。

每个月的前两周可以以基本面为主，后两个月要以更加关注技术指标。

看不懂就离开市场。

趋向性：

市场不是随机的。

趋势性——惯性属性。

顺势而为，顺势交易。就是要追涨杀跌。

图形收集的就是人类的希望和恐惧。所以会一直有适用性。在形成交易系统后可以相对的减轻心理变化，尽量做到理性交易。

交易机会判断和策略

成功率和损益比：

信息收集和判断——交易计划（买、卖）——资金管理（多少）——交易执行（是否要做，要不要调整？）

目的：能活着——并且固定收益

1、有危机意识，学会止损。

2、沟通，不断去研究基本面和技术面分析。学会和自己沟通，潜意识。

成功率会无限接近于50%，所以方向并没有那么重要，交易方法会决定最终的盈亏。

盈亏比

少犯三次错误

把握三次机会

最重要的是个人交易系统的构建与完善

基本面和技术之间的关联

基本面分析用来定性的，做多还是做空，无法告诉你在哪里买在哪里卖，买多少卖多少，基本面往往是影响一个品种的中长期走势

技术分析无法定性，但能定量，在哪里买，往上突破在那个点去买，往下突破了在那个点去卖，和基本面互补

学基本面解决买还是卖的问题，学技术分析解决在哪里买还在哪里卖的问题，学习资金管理解决买多少卖多少，学会仓位管理的问题，学会就知道交易体系如何构建

黄金和美元一般是逆相关

黄金充当货币时是正相关，现阶段是商品逆相关

美元的走势是影响黄金的走势最重要的因素

影响美元指数最重要的因素是美国货币政策、美国政治环境、美元经济状况和美元股市表现

货币政策：美联储历史上通过QE量化宽松，现在是缩紧加息，不断加息，

政治环境：民主党和共和党，驴象之争，共和党也叫象党，代表军火商，喜欢打战，希望美元走强，奥巴马；民主党是中产阶级，搞经济，希望美元弱势一些，经济复苏,特朗普

经济指标

美元指数与美股一般是呈现正相关的，全世界绝大多数国家股市和汇率都是正相关的

但日本例外，逆相关，日元是传统的避险货币，日元股市暴涨，大量资金流入股市，风险避好情绪上升，美日飙升，日元是在贬值，反过来，日元股市暴跌，市场对于未来经济向好的情绪乏力，股市在暴跌，避险在上升，日元反而升值，美日下跌

技术分析三原则：

市行行为为反映一切信息（反映性）

市场人士者进行理性交易时，技术分析就能发挥最佳的预测功能。

价格呈趋势及形态变动（趋向性）

顺势而为，追涨杀跌

历史会重演（重演性）

一个月的前两周基本面要重点关注，中上旬做单要小心，会不会用数据或事件；一个月的后两周关注技术分析，看不懂市场时离场。

季节性规律：

黄金：

1、每年的第一季度－－中国的春节前两周左右，建议做多，但是投资回报最差的是3月份

2、每年的第二季度，是一年中最容易下跌的季度，而且比较集中于5、6月份

3、每年的第三季度，是一年中最容易上涨的季度，而7月往往是下跌转上涨的过渡期，8月是上涨概率最高的月份，9月是涨幅最大的月份

4、每年的第四季度，因8、9月份上涨概率大，所以10月往往有回落风险，但11、12月份有所回升，但12月份中旬后往往将回归震荡下行至春节前

股票：

美股：每年11月至4月选择投资股票，然后5月至10月选择投资固定收益的债券。

中国股市：12月－4月份往往表现较好，5至10月份表现挣扎。

外汇市场：

夏季往往表现较为平淡，呈宽幅震荡概率大，到秋季则回归单边走势的概率较大

技术分析方法：

真假突破三原则：

1、突破在外：由震荡市进入单边市的转斩性动作，即经过反复测试出现方向性选择，加速朝某个方向产生巨大惯性，常常伴随着止损盘的出现，角度变得陡峭。

2、保持在外：收盘价格保持在突破点之上或者之下，如果是阻力或支撑区间的话，至少需要2个交易日。

3、充分回吐：价格突破之后（至少2个交易日），重新回抽突破点或区间，一般是在突破点或区间的上下15点左右，按以往经验，如果价格在突破点或区间上方就开始止跌上升，那么突破较为坚决，后市涨幅可期；反之，如果价格回抽突破点或区域过度，则代表突破动能明显不足。

交易机会判断与策略

授是传授、讲授，把宝贵的经验、教训与技艺教给他人。故师者，传道、授业、解惑。此章核心在于学会如何试仓、减仓、加仓、清仓等系列资金管理模式。

道－－生存之道、盈利之道、发展之道

业－－技能、技巧

惑－－困顿、迷惑

 央行两在目标：

1、就业市场（劳工市场），促进就业市场，需要更宽松的货币政策

2、特价稳定

CPI、PPI、PCE（消费支出物价指数）

如何寻找阻力与支撑位：

1、前期图形的高点与低点（道氏理论）

2、密集成交区（量价理论）

3、上升趋势线与下降压力线（趋势理论）

4、ABCD四种买入和卖出信号（葛兰碧八大交易法则）

5、382、618、786、886（黄金分割理论）

6、12345－ABC（波浪理论）

7、K线、组合与形态（日本蜡烛图技术理论）

8、短期、中期、长期均线（均线理论）

9、江恩角度线（江恩法则）

10、心理价位（证券心理学）

11、MACD/RSI、布林带（技术指标）

MACD：指数平滑异同移动平均线（趋势性指标）－－震荡市容易失真

零轴：多空双方的分水岭

蓝线、快线（MACD）：计算12天平均和26天平均的差值

红线、慢线（Signal）:计算MACD9天均值

柱状图：计算MACD与Signal的差值

金叉：蓝线（快）上穿红线（慢）

死叉：蓝线（快）下穿红线（慢）

背离：价格走高指标走低，顶背离；价格走低指标走高，底背离

在零轴下方，离零轴越远的金叉为弱势金叉，离零轴越近的为强势金叉，零轴上方的金叉为空中加油上行。

在零轴上方，离零轴越远的死叉为弱势死叉，离零轴越近的为强势死叉，零轴下方的死叉为空中加油下行。

MACD的缺陷：

日内暴涨暴跌，指标反映钝化

趋势指标，震荡市失真

金叉、死叉的陷阱（滞后性）

背离的陷阱(滞后性，缺乏时间周期）

RSI：相对强弱指标（震荡指标）

通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场多空的意向和实力，从而作出未来市场的走势。

指标参数：6或7  24

RSI的缺陷：

指标的滞后性

震荡指标，单边市失效

高位、低位钝化

参数不同，结果不同

50附近波动的参考意义不大

趋势线、K线形态和指标结合

判断顶部的几个条件

1、价格由上升趋势变为横盘整理，价格突破不了前期高点

2、前期高点附近出现看跌的K线组合

3、 指标RSI、KD出现顶背离迹象

4、突破、回抽上升趋势线，KD的二次死叉构成卖点和出场时机

判断底部的几个条件

1、价格由下跌趋势转为横盘整理，价格突破不了前期低点

2、前期低点附近出现看涨的K线组合

3、指标RSI/KD出现底背离迹象

4、突破、回抽下跌趋势线，KD的二次金叉构成买入点和入场时机

交易系统/心态调整/总结

人性：

抱最好的希望，做最坏的打算

别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪

独立思考，不盲从，不跟风

十赌九输，彻底摒弃赌徒心态

放弃侥幸心理，杜绝锁仓

一颗红心两手准备，不做死多头，也不做死空头，永远做顺势的小滑头

心境：

初级：寻寻觅觅，冷冷清清，凄凄惨惨

进阶：衣带渐宽终不悔，为伊消得人憔悴

成熟：众里寻他千百度，蓦然回首，那人却在灯火阑珊处

主要一节课

一般缓跌后面就是急涨，吃这波急涨是我们需要的。

震荡市的空间较小，因此时间周期较长。

一旦走出单边市，空间大，时间小。

时空相对恒定。

震荡是常态，单边是少数，

要赚单边而不是震荡。

黄金与美联储利率大趋势是正相关，通货膨胀上升，加利率，通货膨胀有利黄金。

油价上升，通货膨胀上升，黄金涨。

历史重演性。

美国股市、香港市场、外汇，K

制造业PMI

非制造业PMI  采购经理人

基本面用来定性（做多，做空），技术面用来定量（哪里买，哪里卖）

资金管理（买多少卖多少）

美元指数和黄金价格内相关（逆相关）不绝对

黄金充当货币时和美元正相关

充当货物时逆相关

现处于美元加息周期

共和党代表大资本家（军火商等），美元走势加强，民主党时期美元弱势

美国现处于共和党执政

一般股市和汇率（货币）正相关（日本除外）

 日元避险货币，股市和汇率逆相关

技术分析三原则：反应性，趋向性，重演性

（日本蜡烛图技术，期货市场技术分析）

反应性：市场行为代表投资者对当前市场的态度和看法

盘越大越理性，技术分析更有用

一个月的前两周关注基本面，后两周关注技术面

趋向性：顺势而为

趋势交易，顺势而为

重演性：心理从未改变

上证指数抄底1800左右

基本面用于定性 却无法定量

矩形最讨厌不会显示后市向还是向下

美金是最影响黄金走势的因素

，

顶部和底部没有形成之前，就去猜顶和猜底叫左侧交易！

顶部和底部彻底形成后再去进场交易，叫做右侧交易！

1.一般建议，每一年5月至10月持有债券，然后11月至第二年的4月持有股票

2.重仓·不止损·锁仓是投资者通常出现的三种错误行为

3.美联储每一年有8次利率会议

1.行情一般第三次或者第四次容易突破

2.涨上去很慢，跌下来非常的快

技术面实战三大经验：

1. 大周期决定小周期，小周期酝酿大周期

2. 位置比形态更重要

3. 市场方向（趋势）比位置更重要

技术面实战三大误区：

1. 重仓

2. 不止损

3. 锁仓

区间交易：

逢低买入，逢高卖出，进场标准：盈亏比2:1以上